明日发行六只新股申购指南

※萃华珠宝(002731)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
　　１、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（Ａ股），每股面值１．００元。
　　２、发行数量：本次公开发行股票总数量为３，７６８万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为２，３００万股，占本次发行总股数的６１％；网上发行数量为本次发行总数量减去网下最终发行数量。
　　３、发行价格：通过初步询价确定本次发行价格为１１．９２元／股，此价格对应的市盈率为：
　　（１）１７．２８倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１３年净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（２）１２．９６倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的２０１３年净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　（３）初步询价中报价不低于本次发行价格且未被剔除的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为２４４，２００万股。
　　４、网下发行申购缴款时间：２０１４年１０月２４日（Ｔ日）申购时间９：３０～１５：００，缴款时间８：３０～１５：００。５、网上发行申购时间：２０１４年１０月２４日（Ｔ日），在深交所正常交易时间内进行（９：１５～１１：３０，１３：００～１５：００）。
　　６、本次发行的重要日期安排

日期	发行安排
2014-10-16	融资首次公告日
2014-10-20	询价推介日
2014-10-22	网上路演公告日
2014-10-23	网上路演日
2014-10-24	网上申购日
2014-10-28	网上中签率公告日
2014-10-29	网上中签率结果公告日
2014-10-29	网上申购款解冻日和退款日

　　注：（１）Ｔ日为发行日；（２）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系；（３）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商及发行人将及时公告，修改发行日程。
　　７、本次发行股份全部为新股，不安排老股转让。
　　８、拟上市地点：深圳证券交易所中小板。

◎申购数量和申购次数的确定
　　１、投资者只能选择网下发行或网上发行中的一种方式进行申购。所有参与本次网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购。若投资者同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。
　　２、每一个申购单位为５００股，超过５００股的必须是５００股的整数倍，但不得超过回拨前网上初始发行股数的千分之一，即不得超过１４，５００股。
　　投资者在进行申购委托前需足额缴款，投资者申购量超过其持有市值对应的网上可申购额度部分为无效申购；对于申购量超过保荐人（主承销商）确定的申购上限１４，５００股的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认；对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将对超过部分作无效处理。
　　３、投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个有市值的证券账户。
　　同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，中国结算深圳分公司将以该投资者第一笔有市值的证券账户的申购为有效申购，对其余申购作无效处理；每只新股发行，每一证券账户只能申购一次。同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余均为无效申购。
　　４、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与本次网上发行申购，上述账户参与申购的，中国结算深圳分公司将对其作无效处理。

◎萃华珠宝(002731) IPO募集资金用途将用于的项目

项目	投资金额(万元)
增设直营店项目	40870
投资金额总计	40870
超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计)	4044.56
投资金额总计与实际募集资金总额比	90.99%

◎发行人历史沿革、改制重组：
　　本公司是沈阳萃华金银珠宝制品实业有限公司(简称“萃华有限”)以截至2008年6月30日经辽宁天健会计师事务所有限公司(现已更名为华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）)审计的净资产14,442.28万元，按1.278:1的比例折为11,300万股，整体变更设立的股份有限公司。

◎发行人主营业务情况：
　　公司从事珠宝饰品的设计、加工、批发和零售，是一家典型的由“前店后厂”发展起来的企业，主要产品为黄金饰品。公司除通过直营店向终端消费者销售黄金、K金、铂金及钻宝玉石镶嵌等饰品外，还致力于挖掘和宣传品牌价值、建立品牌销售及服务体系，向加盟商和非加盟客户批发产品。
　　公司自设立以来，主营业务未发生重大变化。

◎股东研究：
萃华珠宝(002731)主要股东

序号	股东名称	持股数量	占总股本比例(%)
1	朴昌建	3000000	2.65
2	君信投资有限公司	3000000	2.65
3	解天骏	3000000	2.65
4	郭兰伟	3000000	2.65
5	郭裕春	4000000	3.54
6	郭琼雁	6428000	5.69
7	李玉昆	7083600	6.23
8	马俊豪	9646600	8.54
9	郭英杰	9680000	8.57
10	周应龙	10118300	8.95
合计		101956500	90.18

◎萃华珠宝(002731)最近三年财务指标：

财务指标/时间	2014年6月	2013年	2012年
总资产（亿元）	14.1057	12.4122	10.5143
净资产（亿元）	5.6919	5.2545	4.1338
少数股东权益（万元）	200.05	195.28	70.23
营业收入（亿元）	17.9876	36.7915	28.2022
净利润（亿元）	0.44	1.11	0.87
资本公积（万元）	3142.28	3142.28	3142.28
未分配利润（亿元）	3.99	3.56	2.5
基本每股收益（元）	0.39	0.98	0.77
稀释每股收益（元）	0.39	0.98	0.77
每股现金流（元）	3.14	5.3	1.49
净资产收益率（%）	8.01	23.68	23.53