明日最具爆发力六大牛股(名单)

　　华宇软件：主营业务持续突破，长期成长动力强劲

　　收入增长稳定，全年业绩可期
　　公司营业收入同比增长29.76%，主要由于法检领域、食品安全领域、商业智能等业绩增长所致，其中，专注于商业智能的亿信华辰收入同比增长77.08%，专注于食品安全的华宇金信收入同比增长53.55%。值得关注的是，由于新项目增加以及项目进度款增加所致，公司预收账款同比增长63%至2.82 亿元，公司全年业绩快速增长可期。
　　公司主营业务综合毛利率为 50.84%，与去年同期相比提升1.82 个百分点，主要是营业成本下降所致。随着公司进一步加强成本管理，毛利率有进一步上行的空间。
　　费用率方面，公司销售费用率和管理费用率与去年同期相比均呈现下降趋势，分别下降0.79 和0.44 个百分点，体现良好的成本控制能力。
　　经营性现金流虽仍为负值，但已逐渐好转，对公司正常经营无实质影响。14 年前三季度，公司加大回款力度，经营性现金流量较去年同期增长80.39%。此外，公司在手现金较为充沛，持有近3 亿现金，为健康运营提供保障。
　　主营业务持续突破，长期成长动力强劲
　　公司主营业务快速发展，长期成长动力十足。法检领域：公司紧抓司法改革机遇，在法院、检察院等相关行业实现快速增长，同时，公司移动互联网产品诉讼无忧市场拓展成效显着，产品已覆盖超过700 家法院；食品安全领域：公司面向全国大力推广食品安全监管、食品安全追溯等平台，连续中标北京、三亚等多个城市食品安全监管平台建设项目；商业智能领域，公司在财税、银行、卫生等重点行业取得良好的推广效果，连续中标国家税务总局、云南省卫生厅、中国进出口银行等多个重点项目。
　　维持“强烈推荐”评级，目标价50 元
　　暂不考虑公司外延式扩张影响，预计公司14-16 年EPS 分别为1.10、1.49 和1.98 元。考虑到公司之前资产重组完成概率较大，我们认为对于公司EPS 按照重组完成后备考业绩估计更为合理，公司14-16 年备考EPS 分别为1.22、1.62和2.12 元，维持“强烈推荐”评级，目标价50 元，对应15 年备考约31 倍PE。
　　风险提示：技术变革风险、收购整合风险、人才缺口风险(平安证券)