我们回测的数据能代表多少历史？

　　大盘指数连续三天放量走高，沪指已经突破了所有均线，强势特征非常明显。从周边环境看，尽管黄金市场大跌引发了全球经济的震荡，但全球股市复苏迹象明显，而A股则处于改革转型的转折时期，未来市场上涨概率较大所以持有股指1306多单1手。

　　期货方面，中钢协最新数据显示，预估5月上旬全国粗钢日产量达219.3万吨，环比增长3.0%，再创纪录新高。周一虽有所冲高,但未破前高其后迅速回落，故螺纹钢有所减仓。

　　我们讨论策略的时候，常常都会谈论这个策略的回测数据。常常有人介绍一个模型不错，说这个模型的回测数据收益多高，回撤多小……一个策略的回测数据漂亮，当然远远好过那些回测数据都不堪入目的策略，但是我们必须明白，我们所能够回测的历史数据其实是很有限的。国内股票和期货市场连续交易的历史至今也就二十年出头，我们现在所交易的多数个股和期货品种，甚至只有几年的历史。然后我们未来所要面临的可能性，却远远不是这几年数据所能涵盖的。也可以假设我们统计了整个80年代和90年代的股票价格走势，然后据此来进行交易，不过我们即将面对的是2000年科技股乃至整个成长股泡沫的破灭。有策略总比没有策略好，经过回测检验的策略也好过没有经过检验的策略。但是我们需要保持一份警惕，我们的模型迟早需要经受各种回测中所没有发生过的事件的检验，毕竟相对于人类社会和市场经济的历史，我们所能够用于回测的数据实在是太短了。截至昨日收盘账户权益1101272元。 赵耀君