延安必康：在建工程匹配主业 经营现金流良好

       本报讯（记者 张璐璇） 延安必康近日就深交所相关问询函公告回复，针对深交所关注的在建工程和偿债能力等问题，公司公告表示目前在建工程和主营业务匹配，工程进度符合预期，公司经营现金流良好，没有偿债压力。

       在建工程匹配主业  进度符合预期 

       2018年延安必康在建工程余额为82.25亿元，占期末总资产比例的39.91%，本期增加约17.82亿元，较去年同期增加23.54%。延安必康公告表示，公司目前主要在建工程包括“制药生产线技改搬迁项目”、嘉安健康必康工业云数据中心项目、嘉安健康必康大健康智慧体验培训中心项目、嘉安健康必康大健康彩印包装项目、山阳二期扩建、提取项目和山阳三期项目、六氟磷酸锂产能新增项目、高强高模聚乙烯材料项目。延安必康公告表示，公司目前拥有400多个药品批准文号，由于受到产能和生产场地的限制，大量的药品批准文号束之高阁，未能形成公司的赢利点。上述项目围绕公司未来发展目标，项目建成后有利于公司产品品种的丰富，有利于公司现有产能的提升，有利于提高公司的市场竞争力。同时公司上述项目的建成有利于打通产品源头原料采购、产品生产及产品销售的产业链，为公司未来发展打造良好的产业链基础。

       此外，公司还公告了2018年主要在建工程新增金额投向及用途、预定转固时间及尚需投入的金额。备受关注的“制药生产线技改搬迁项目”资金使用进度已经达到96.52%，在GMP认证后可转为固定资产。山阳一期改建项目和二期扩建项目已经转为固定资产，三期工程会根据工程进度分批转为固定资产。目前“制药生产技改搬迁项目”整体土建工程建设已基本竣工，主要厂房生产线已具备通电试生产的条件。主要厂房各分项验收工作正在积极推进，GMP智能化生产体系资料整理编制工作已基本完成。由于药品、医疗器械产品更新换代加速，相关政策及市场需求变化较快，部分厂房生产线相关设备的技术路径及选型仍需研究调整及最终确定。

       经营现金流良好  无偿债压力 

       针对现金流和偿债能力的问询，延安必康公告表示，2017年及2018年，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为49.41亿元、71.62亿元，公司经营活动产生的现金流量净额分别为3,562.45万元、4.03亿元。公司主营业务持续增长，经营现金流量大幅度增长，公司生产经营现金流量良好，为公司偿付各项债务提供了保障。

       延安必康表示，公司未来的资金支出安排主要为工程的建设支出，技改搬迁项目、山阳三期、嘉安项目等预计投入金额为15亿元。公司被评为“AA+级”信用单位，资信良好，不存在违约或逾期还款情形。公司设有专门的融资和资金管理部门，制定了严密、切实可行的偿债计划，未来公司将主要通过生产经营现金流和再融资偿付债务。

       2018年延安必康按期兑付到期债券本息，无逾期银行贷款，公司与银行保持良好的合作关系，借款融资渠道畅通，为公司提供了良好的外部资金来源。综合来看，公司盈利能力较强、现金流量状况良好、具有较强的融资能力且已制定切实可行的偿债计划，公司具有较强的偿债能力。

       延安必康表示，公司将进一步增强主营业务创收能力，公司聚焦医药主业和新能源、新材料，在确保原有产品行业地位的基础上，加速市场反应，优化客户服务，提升公司主营业务创收能力。优化资产结构，提升资产运行效率，盘活公司资产，优化资产结构，提高公司抗风险能力。有效控制成本，提升企业管理效率通过部门和资源优化整合，提高管理效率，通过严控成本、费用预算，降低成本费用，提升公司经营效益。