中央经济工作会议提出加快5G步伐 板块悉数飘红

       12月19至21日于北京召开的中央经济工作会议上提出，我国发展现阶段投资需求潜力仍然巨大，要发挥投资关键作用，加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐。受消息影响，5G板块12月24日开盘即大幅上扬，板块内8只个股涨停，27只个股涨幅超过5%。分析人士指出，会议强调加快5G的商用步伐，对于5G板块的崛起起到了很大的促进作用，同时，今年中兴、华为等公司遇到的实际问题也坚定了国家加大对5G投入的决心。

       5G板块集体爆发

       受日前中央经济工作会议对加快5G商用步伐的政策提振，12月24日，5G板块开盘即领涨两市，板块内超讯通信（603322）、贝通信（603220）、飞荣达（300602）、春兴精工（002547）、天奥电子（002935）、泰永长征（002927）、南京熊猫（600775）、东方通信（600776）8股强势涨停，与此同时，中光防雷（300414）、万马科技（300698）、中通国脉（603559）涨幅超过7%。

       就Wind数据统计的70只5G概念股来看，12月24日总市值较上一交易日合计上涨258.78亿元，市值增幅最大的五只个股分别是中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、长飞光纤（601869）、紫光股份（000938）、亨通光电（600487），分别上升37.91亿元、14.84亿元、14.01亿元、10.65亿元、10.28亿元。

事实上，随着5G商用步伐的加快，前期大幅下挫的5G板块整体行情已逐步回暖。Wind数据统计显示，5G板块按总市值加权平均计算，本月以来已上涨2.56%，跑赢大盘4.92个百分点，在338个概念板块中位列12名。

       行业迎来加速发展期

 

       “中央经济工作会议强调要加快5G的商用步伐，这对于5G板块的崛起起到了很大的促进作用。”前海开源基金首席经济学家杨德龙对《金融投资报》记者表示，今年中兴、华为等公司遇到的问题实际上会坚定我们加大对5G投入的决心，只有掌握了核心技术，才能不受制于人，才能保持在5G领域的领先。

       民生证券分析师杨锟、杨妙姝也表示，会议要求5G商用加快，5G作为工业互联网及物联网等垂直领域基础设施，将成为发展新型应用的必由之路。由于新建的5G基站较3G/4G基站密度高，单站价值高，5G投资规模将超过3G/4G制式，“近期5G相关技术测试进展顺利，5G频谱发布后，试商用建设即将展开，随着手机终端等配套产业链产品成熟，预期明年下半年国内运营商将发布可商用网络，并将在2020至2021年迎来建设高峰。”

       “5G投资作为对冲下行压力的抓手有望被强力推进，建设进度和规模有望超出市场预期。”华创证券分析师耿琛认为，随着宏观经济的悲观预期进入兑现期，叠加中美贸易摩擦进程的复杂化，近期市场波动显著放大，5G是当前不确定的市场中最确定的投资主线。

       技术稀缺个股获券商青睐

       确定投资主线中，具备独立稀缺技术的龙头个股备受券商青睐。

       中国铁塔（0788.HK）是全球规模最大的通信铁塔基础设施服务提供商，公司主要从事塔类业务、室分业务及跨行业站址应用与信息业务。中信建投分析师武超则对该股给出3大核心投资逻辑：其一，以4G/5G基站建设增量需求驱动租户数量的增长；其二，共享为核心的商业模式提升站均租户数和边际收益，盈利能力存在提升空间；其三，长期作为智慧城市基础设施，通信塔转化为社会塔，跨行业业务发展带来利润增量。截至12月24日发稿，公司月内上涨30.17%。

       光迅科技（002281）是中国最大光通信器件供货商，也是目前中国唯一一家有能力对光电子器件进行系统性，战略性研究开发的高科技企业。武超则认为，该公司短期业务见底，电信市场逐步回暖，数通逐步突破，毛利率回升。长期5G点亮光通信，高速芯片突破，非光稳步拓展。《金融投资报》记者注意到，公司23日晚间公布了定增事项获证监会审核通过的公告，24日股价应声上涨4.65%，收出近一月最大涨幅。

       振芯科技（300101）是国内唯一能够提供全系列基带、射频、天线、功率放大器、低噪放等北斗终端关键元器件的厂商和国内最大的北斗终端供应商。武超则表示，该公司元器件业务技术国内领先，长期收益芯片国产化大趋势；同时，北斗终端业务军改落地后触底反弹；视频监控业务卡位西南身份，行业景气度高，维持高速稳定增长。中美贸易摩擦大背景下，自主可控国产化为长期确定性趋势，公司为自主可控核心标的，具备稀缺性。截至12月24日收盘，公司股价上涨1.39%。