多地试点"以房养老"未获进展细则将出台(附股)

金融投资报 2013-09-16 07:16:53

小 | 中 | 大

　　世联地产：行业进入下半场，地产服务提供商发展空间广阔
　　研究机构：东莞证券日期：9月12日
　　代理业务扩展空间广阔。房地产销售回暖，带动一手销售代理业务稳步提升；公司该项业务在市场上具备规模及竞争优势，同时仍有广阔的扩展空间。保障公司未来几年业绩稳定增长。
　　行业朝着专业化方向发展顾问服务越来越受重视。在"地王"与"鬼城"同现的现状下，房地产开发商进入城市、区域或获取项目必更为谨慎。"拿错地、做错项目"所付出的代价是沉重的，因此借助更专业的顾问服务来避免"犯错"将越来越受重视。房地产服务将是行业的蓝海。目前我国城镇化率已超过50%，存量房数量巨大并不断提升（特别是在一、二线城市），房地产资产服务需求增大，将形成行业的蓝海。
　　金融服务发展前景广阔，想象空间巨大。公司房地产金融业务处于起步阶段，但凭借已经具备的资源优势（客户资源，资金获取方式），迅速发展起来难度不高，业务发展前景广，想象空间巨大。
　　总结与投资建议。当前行业景气回升，开发投资、销售将维持较高水平，带来代理销售与顾问业务的稳定增长。在行业集中度提升过程中，公司进一步抢占市场份额，巩固行业地位与竞争优势可期。而房地产行业发展进入下半场，存量房数量巨大，衍生对房地产服务业的需求不可忽视。公司较早进入该领域，同时凭借已具备的客户资源及规模优势，业务拓展前景广阔；金融服务业务也具有巨大的想象空间。
　　公司当前业务布局已经从"节点"提升至"链条"，更有利于充分利用自身的组织红利及渠道优势。看好公司的发展前景，期待公司在未来几年持续较快的发展壮大。预测13年--14年EPS分别为0.73元和0.92元，对应当前股价PE分别为20.5倍和16倍。上调公司投资评级至"推荐"。

首页上一页 ......5 6 7 8 9 10 11 下一页尾页

金报原创

·三家川股率先披露三季报预告，行情分
·IPO涉嫌人为操纵，茶百道首度回应
·华润雪花啤酒拟底价4万元转让自贡子公司
·15亿元高溢价收购四川雅安电子特气企业！国恩股份A+H股双双大跌→
·IPO疑被人为操纵！茶百道突遭停牌，后续来了！