“数字中国”顶层规划出炉！三大重要变化开启产业新浪潮

金融投资报记者 林珂

近日，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》(以下简称：《规划》)。

作为数字中国顶层设计规划，《规划》将进一步夯实数字中国建设基础，强化数字中国关键能力。二级市场上，受利好消息推动，数字经济板块有所表现，部分细分领域龙头涨幅居前。

2月28日部分上涨概念 据Wind

有分析人士指出，《规划》的发布体现了数字化、智能化对经济发展的重要性，将为科技产业的投资带来更多的政策支撑。而众多产业链条上的细分领域将充分受益数字中国建设。

制图 卿子秀

数字基建将成我国基建的重头戏

《规划》明确，数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。

《规划》同时提出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。

有分析人士认为，随着数字中国顶层设计的出台，未来在政策指引下中国数字经济将进一步加速发展。

近几年间，我国数字经济规模处在蓬勃发展期，根据《“十四五”数字经济发展规划》，2025年数字经济核心资产增加值占GDP比重将达到10%，在政策引领和时代发展趋势下，数字经济前景广阔。

同时，《规划》带来了行业发展机会，未来我国数字基础设施将取代过去的传统基建，数字基建将成为我国基建的重头戏。

川财证券分析师崔裕就表示，基建投资是稳增长的重要抓手，一方面今年专项债额度将会保持宏观杠杆率稳定；另一方面，今年推动经济好转复苏仍需要专项债发力，尽管去年基数较高，今年基建投资增速仍有望达到8%以上。

新基建正在重塑传统产业新格局，数字经济是新基建的核心，我国社会经济加速进入数字时代，数字基础设施建设迎来新机遇。数字新基建的投资建设将成为稳住投资的重要渠道。

全国各地加快推进信息基础设施建设，聚焦5G建设应用、工业互联网、人工智能、区块链、大数据等领域，赋能数字新基建高质量发展，提升我国数字化治理水平。

券商看好数字经济产业链红利释放

对于资本市场而言，《规划》指引投资方面，数字经济产业链将大有所为。

中信证券分析师许英博指出，《规划》的提出进一步强调了数字经济在中国经济发展的中的重要性，科技企业作为数字经济发展的重要载体，将在基础设施、场景应用、平台服务、前沿技术研究等多个维度发挥重要作用。

展望未来，随着国内经济的持续复苏、政策的持续支撑，国内科技板块的基本面有望逐步改善，同时板块整体的估值性价比亦较为突出。

国联证券表示，此次《规划》在体制机制上有三大重要变化，一是提出了2025年、2035年的建设目标；二是明确了将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考；三是强调了保障资金投入。

从投资建议来看，关注夯实数字中国建设基础和全面赋能经济社会发展两条主线。

“数字中国规划重磅发布，将开启我国数字经济新浪潮。”方正证券分析师方闻千指出，在投资方向上，看好今年基于数字经济、信创等核心主线驱动下的板块行情，同时看好网络安全、政务IT、企业服务、医疗信息化、算力等几大链条上的机会。

信创方向上，2023-2024年将成为对下一轮信创布局，乃至于未来三年计算机投资的胜负点，由于信创行业的市场化程度更高，因此应优先选择产品竞争力强、行业竞争格局好、有基本面的龙头厂商；网络安全方面，信创行业将带动网络安全软硬件采购，数据安全及关基保护政策的落地将驱动下游安全预算的逐渐释放。

同时今年行业竞争格局持续改善，网安头部厂商报表质量将普遍改善。

政务IT方面，此前国务院办公厅印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，重点在于推进全国一体化政务大数据体系的建设，将带动全国各行业各区域的政务IT建设；

算力方面，算力涉及芯片厂商、服务器厂商、数据中心及云服务商。一方面算力作为数字经济的基础设施，将直接受益于数字经济产业浪潮的驱动，另一方面ChatGPT的推出预示着前沿AI技术的突破，对算力的需求也在急剧增加。