拐点将至，底部突围 诺亚财富2022年中西大区客户年会再次返场

金融投资网记者 刘敏

近日，2022诺亚财富中西大区客户年会第二场在泸州成功举办。2022年是资本市场波动不平的一年，在全球经济局势复杂难测的大背景下，投资者的财富管理目标从追求增长转为保护与传承;诺亚CIO办公室早在今年三月也提出了“先保护，再增长”的配置策略。作为财富管理行业的头部，诺亚始终坚守受托责任，力图通过智慧与专业，为客户不断变化的资产配置需求保驾护航。

从产品驱动转向以客户为中心

论坛开始，四川郎酒集团有限责任公司董事长汪俊林先生代表郎酒集团表达了对诺亚客户的热烈欢迎，也作了欢迎致辞。他提到，郎酒集团坚定的践行“三品”战略，坚持“正心正德，敬畏自然，崇尚科学，酿好酒”的发展理念，打造极致产品和服务，和诺亚一直以来以专业成就关爱之心、不断追求极致的态度不谋而合。

在郎酒集团汪俊林董事长简短的致辞后，诺亚控股国内集团CEO/歌斐资产董事长殷哲发表了诺亚2022年度主题演讲，回顾2022年，在美国加息、俄乌冲突、货币贬值等宏观因素的影响下，全球经济将进入下行周期，投资面临巨大考验。对于国内投资者来说，对当前中国经济的判断，是一个绕不开的难题，对此，殷哲指出，诺亚的观点是延迟质疑，延迟判断。应更加全面深入地了解之后做出的反应才能行稳致远。2022年的痛苦，可能将成为2023年的收获。

殷哲还指出，面对市场的不确定性，要做到识变之智、应变之方、求变之勇。诺亚CIO办公室在今年的投资策略报告中指出，市场震荡的环境下结构性调整的机会尚存。伴随近期证监会发布的针对房产企业五方面优化调整股权融资，对除房企外其他企业在融资中以及商业银行信贷时都会具有积极作用。也标志着作为国内经济支柱型产业之一的房地产，未来将迎来积极发展势能，通过带动其上下游行业整体发展，进而盘活整体经济。殷哲回顾了诺亚从2019年以来的变革，从产品驱动转向以客户为中心，持续为客户创造价值。

诺亚在接下去一年，将继续打好地基，深化变革。通过产品变革、组织变革和业务流程变革，诺亚围绕“客户为中心”进行重构，启动了3R(客户关系、解决方案、存续服务)的“铁三角”模式服务核心客户。另外，诺亚还通过数字化赋能，加强数据加密、产品引入流程以及投研的一体化等等，更好地为客户服务，保护客户财富。

共同富裕下的税收监管新趋势

毕马威川渝地区首席合伙人兼税务合伙人谭伟的演讲围绕着新的时代与政策特征展开。谭伟从一名执业税务师的视角解读了“规范财富积累机制”的内涵，不是遏制经济和资本的发展，而是防范资本的无序扩张，增加低收入者收入，调节过高收入，取缔非法收入;坚持在经济增长的同时实现居民收入同步增长、在劳动生产率提高的同时实现劳动报酬同步提高。

谭伟认为“共同富裕”背景下的税收政策演进方向主要从以下几个角度展开——首先是完善个税制度，设置差异化税率;鼓励科技创新;抑制娱乐行业过高收入避免歧视劳动、优待资本的税制设计。其次是房产税的立法，对非经营用居民住宅征收房产税，限制高收入群体财富过快积累。在税收优惠方面，国家会合理制定区域性的税收优惠政策，兼顾公平，避免产生不合理的税收洼地。最后在打击偷税漏税方面，对直播带货、娱乐圈为代表的行业重新优化监管模式;弥补个人股权转让核定征收漏洞。

在题为“五年回看星河满，深耕共创启新篇”的主题分享中，信美共同创始人、副董事长兼总裁胡晗认为，不确定性会激发人民保障意识，进一步驱动保险需求。根据安联的一份报告，预计2022年全球保费收入增长4.8%，中国保险市场可能会受到新冠疫情影响，但预计未来十年平均增长率仍能达到每年6.9%，中国寿险业从黄金期进入钻石期。

胡晗指出，当前高净值客户对财富管理的需求已经从高速增长转变为，财富保全和财富传承，而保险、信托和家办仍是高净值人士财富传承的主要方式。另外，随着国家在个人养老金领域的政策发力，将有6000多万人可以享受到实际的税收优惠，预计未来每年将有300亿资金流入寿险，进一步助力寿险行业的腾飞。

2022年对于投资来说是艰难的一年，但是从更长远的角度来看，困难也会带来变革的转机。尤其是在当前预期边际改善，拐点将至的大背景下，资产配置布局机会渐近。诺亚也将持续深耕市场发展趋势，根据客户不同需求制定资产配置解决方案，加速布局全球投资市场，打好地基，在新格局下继续为客户资产保驾护航。