“三剑合璧”首开股票型FOF-LOF先河 工银睿智进取FOF11月1日起发行

金融投资网讯(记者张璐璇)近几年来，股票ETF类型的多元化增加了普通投资者的投资难度，特别是今年以来市场热点分化、轮动加速，个人投资者想要通过股票型ETF赚钱的难度系数提升。日前获准发行的首批股票型FOF-LOF，为投资者提升投资体验提供了全新的解决方案。其中，将由工银瑞信基金FOF投资部总经理蒋华安管理的首批股票型FOF-LOF产品——工银睿智进取一年封闭运作股票(FOF-LOF)(A类：501218，C类：013933)将于11月1日正式发行。

自2004年国内首只股票型ETF面世以来，经过17年多的发展，ETF日益成为人们资产配置的重要工具。Wind数据统计，截至2021年10月26日，市场上已成立558只(不包含货币型)ETF，其中上市股票型ETF占据C位，数量达483只，占比86.56%，涵盖规模类、行业类、策略类、风格类和主题类等各种ETF。在轮动的市场中，投资品种多元的股票型ETF逐步呈现上手容易赚钱难的特点，需要投资者具备专业的资产配置能力和交易水平。以工银睿智进取FOF为代表的首批股票型FOF-LOF将进一步优化多元资产配置，有望全面提升股票型ETF的投资体验。

据了解，工银睿智进取FOF主要通过投资宽基、行业、主题、境外等股票型交易型开放式指数证券投资基金(ETF)进行大类及二级资产配置，同时采取1年封闭期运作模式，期间不接受申购与赎回。封闭运作期内A类基金份额上市交易后，投资者可将其持有的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易，一定程度上为持有人提供流动性。封闭运作期届满后，该基金转为上市开放式基金(LOF)。封闭运作期内，投资于股票型ETF的资产占基金资产的比例为80%-100%;转为上市开放式基金(LOF)后，投资于股票型交易型开放式指数证券投资基金的资产占基金资产的比例为80%-95%(封闭运作期到期前一个月和后一个月不受前述比例限制)。

作为首批股票型FOF-LOF，工银睿智进取FOF充分发挥ETF+FOF+LOF的三重赋能优势。股票型ETF具备高效、透明、费率低、流动性佳等多重优势，通过跟踪某一特定的市场指数，用一揽子股票去分散单一持股的风险，是投资者低成本一键布局相关市场及行业赛道的投资利器。以ETF为底层资产的股票型ETF-FOF，具有品种丰富、透明度高、费率低廉、交易便利等优势，通过筛选ETF形成基金组合，二次平滑波动，风险收益比有望更佳。此外，从历史数据来看，ETF标的丰富且长期表现并不弱于对应类别的主动权益基金。工银睿智进取FOF在底层资产配置方面，可全面布局全市场及各类赛道的股票型ETF，有望通过合理配置各类型的股票型ETF获得资产配置收益。坚持以FOF为初心，充分发挥ETF属性，并以LOF作为助力，工银睿智进取FOF“三剑合璧”力争为投资者提供更优的收益回报和持基体验。

工银睿智进取FOF的拟任基金经理蒋华安拥有13年资产配置和管理人选择实践经验,曾任社保基金理事会资产配置处副处长，也是国内稀缺的兼具社保和公募管理经验的基金经理，目前在管多只FOF产品，具备丰富的投资经验。银河证券数据统计，截至2021年10月22日，蒋华安管理的工银养老2035、2040、2045的任职回报分别为57.26%、36.55%、29.98%，其中工银养老2035过去一年以14.82%的净值增长率位列同类前三。

稳健的业绩增长离不开优秀的团队建设。工银瑞信组建了一支具有国际投资视野、深谙国内实战经验的FOF投研团队。团队成员具有良好的学术背景和扎实的研究能力，在资产配置、基金投资、研究支持等多方面协同合作，为基金的投资运作提供重要保障。在蒋华安的带领下，工银瑞信FOF团队秉承价值投资理念，把握趋势性机会，对股债资产顺大势逆小势，积极追求长期稳健收益。