牛股的特性与共性（四） ——2010年十大牛股

金融投资报 2015-12-05 22:53:00

小 | 中 | 大

■一叶知秋
叶国英

   2010年的股市是一个较为典型的震荡市，以上证指数周K线分析，一个典型倾斜型的头肩底呈现在面前。上证指数以3277点开盘，以2808点收盘，全年下跌14.3%，列全球股市涨幅倒数第三。这一年发生了四件对股市产生重大影响的大事。一、元月8日正式推出融资融券业务；二、4月16日正式推出股指期货；三、7月15日中国农业银行以222.3万亿发行规模在A股上市，使上证指数抄底至2319.74点，此后大盘开始企稳反弹；四、这一年IPO募资和再融资规模分别达到347家和168家，总融资规模达9859.85亿元列全球之最，为抑制通胀，2月27日央行再次加息，正盘整中的股市随之回落；五、创业板、中小板指数创出历史新高，这一年电子元器件以36%升幅位列行业指数升幅前列，医药生物以32.9%升幅位列第二，消费与新兴产业崭露头角，而钢铁、地产则跌幅超20%，这一年据和讯调查59%的投资者获利。
   2010年的股市上半年下跌27%，下半年最高上升33%，跌宕起伏、板块轮动，属于典型的牛皮震荡市。在这样的市场背景下所产生的十大牛股比之2008年灾年下的十大牛股以及2009年小牛市下的十大牛股又有明显不同。首先是在涨幅上有明显回落，2009年小牛市时的十大牛股平均升幅为535%，而2010年震荡市时的十大牛股平均升幅为280.9%，缩水近一半。而在炒作理念上更注重企业成长性和持续性经营业绩，比之2009年以题材为主、轻业绩的观念有了较大改进。另外一个突出的成因便是并购重组、借壳上市，作为2010年列十大牛股之首的广发证券就是借原ST延边公路之壳实现整体上市。可见震荡市中十大牛股的产生兼有熊市与牛市的特性。
   综合2010年十大牛股的分析可以清晰看到震荡市中牛股的特性。
   一、震荡市中十大牛股总体升幅较2008年的灾年牛股升幅要强6.54倍，但比之2009年的小牛市要小40%，显然震荡市中的牛股其升幅介于灾年与牛市之间。
   二、基于2010年十二五规划制订、七大战略新兴产业崛起在股市得到明显反映，在创业板推出新兴产业公司纷纷上市之下，物联网、电子信息、智能电网、生物医药等热点板块方兴未艾。
   三、震荡市中企业的业绩是十大牛股的重要基因。
   四、并购重组为震荡市十大牛股的最强动力。
   五、股本结构总体偏小。
   六、最佳买点。在震荡市中牛股的走势虽然呈现强势，但依然难免受大盘走势的影响，只是比大盘先止跌，随之又率先反弹而已。2010年大盘走势大幅震荡出现两个低点和两个高点，而十大牛股中也较一般个股最先出现两个最佳买点，而这两个最佳买点明显地显示出牛股奋蹄的风采。
   广发证券(000776)
   重组借壳：2006年6月5日原上市公司延边公司公告广发证券拟借壳上市，并于2006年10月19日停牌，在经历三年多时间后借股改契机以新增股份换股吸收合并，广发证券于2010年2月12日上市当天升幅达374.4%。业绩优异：2008——2010年三年每股收益高达1.257元、1.95元和1.62元，由于综合实力雄厚、业绩优势突出，成券商板块龙头。曾出现过最佳买点：该股虽然自2010年2月12日复牌上市，股价一度从停牌前的10.11元冲高至60.46元，此后随大盘回落最低跌至27.8元，但随之经过一段时间盘整于9月30日股价30.03元时进入最佳买点。此时5日、10日两均线上穿30均量线，5日MA上穿10MA，KDJ随机指标MACD平滑指标及DMI趋向指标均在低位形成金叉。根据叶氏选股独门绝技，则此五大指标齐聚各产生金叉，那便是大牛股奋蹄之日。
   恒逸石化(000703)
   兼并重组：公司原名为※ST光华，通过非公开增发方式购买浙江恒逸石化100%股份，完成借壳上市，并于6月8日启用新名‘恒逸石化’。恒逸石化作为PTA和聚酯纤维的行业龙头，为中国企业500强，且自2010年起未来三年利润依次为7.95元、8.81亿元、8.90亿元，从而使ST光华一下乌鸡变凤凰。走势怪异，奇兵突起：该股年初为世纪光华，于2010年1月出现第一个最佳买点，股价从9.43元连续7个涨停，最高升至4月中旬的22.86元，此后变成ST股，股价一路向下，至7月下旬跌至13.53元。恰在此时，该股再度出现第二个最佳买点，此后成牛股一路狂奔，升至年底的46.24元。若无叶氏选股独门绝技，很难发现该股走势是主力以ST帽子的戴与摘为契机进行吸筹、打压、拉升，变成整个牛股的途径。筹码收集：该股2009年6月时开户数为25476户，人均持股4336.4股，而至2010年3月开户数就缩小至9565户，人均持股却达到14887.96股，一下变得十分集中，显示主力吸筹意志坚决。业绩巨变：2009年该股每股收益仅—0.14元，为亏损股，而到了2010年该股业绩暴增至每股收益3.99元。股本结构：总股本为14391，流通盘为14391，为典型小盘股。
   广晟有色(600259)
   产业突出：稀土产业纳入国家指导性重组规划，稀土资源的稀缺及其价格的上涨成为推动该股走牛的主要动力，公司系广东唯一合法稀土开采企业。并购重组：由原ST有色成功摘帽，通过重组成为广晟有色并开始接受广晟有色集团下属7家子公司所拥有的有色金属资产经营管理，又于3月与自然人张修江控制的赣州稀土矿业公司共同投资设立江西广晟稀土集团有限公司，同年7月又收购清远嘉禾稀土公司，从而提高公司稀土加工整体水平，一系列的收购整合提升了公司稀土整合能力。股本结构：总股本24940元，流通盘24940元，为小盘股，易受到资金青睐，易炒作。业绩增长：2008年至2011年依次上升为0.06元、0.11元、0.15元及0.69元。筹码集中：2009年股东开户数和人均持股分别为20989户和4732.4股，至2010年3月开户数集中为16196户、人均持股为6869.4元，达到非常集中的标准，显示主力资金看好此股。最佳买点：随着筹码集中，该股于2010年3月底出现最佳买入点，按照叶氏选股独门绝技，该股周K线均线、MA资金线、KDJ随机指标、DMI趋向指标及MACD平滑移动线指标均在低位形成金叉。

金报原创

·三家川股率先披露三季报预告，行情分
·IPO涉嫌人为操纵，茶百道首度回应
·华润雪花啤酒拟底价4万元转让自贡子公司
·15亿元高溢价收购四川雅安电子特气企业！国恩股份A+H股双双大跌→
·IPO疑被人为操纵！茶百道突遭停牌，后续来了！