新希望:  非公开增发40亿+分期发行可续债100亿

金融投资报记者 杨成万

新希望(00876)近日在发布2019年报的同时，发布了还有“重量级”的融资计划。据悉，为了推进公司区域产业布局，进一步提升公司对优势养殖资源的占有率，做大做强公司主营业务，提升公司综合竞争力与盈利能力，实现可持续发展，公司拟向控股股东新希望集团及其控制企业南方希望，非公开发行17,597.89万股股份，募集资金40亿元人民币;同时拟面向专业投资者分期公开发行100亿元人民币的可续期公司债券(简称“可续债)。

非公开增发募资40亿

公司拟向控股股东新希望集团及其控制企业南方希望共2名符合中国证监会规定的特定对象，非公开发行不超过17,597.89万股股份，其中，拟向新希望集团发行7919.05万股，向南方希望发行9678.84万股。在前述认购数量上限范围内，最终认购数量由发行人董事会及其授权人士视发行时市场情况与本次发行的保荐机构协商确定，且不超过中国证监会核准发行的股票数量。

公告显示，非公开发行的定价基准日为第八届董事会第十三次会议决议公告日，发行价格为22.73元股，且不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。若公司在定价基准日至发行日期间发生派息现金分红、送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项的，将相应调整发行底价及发行价格。

相关资料显示，新希望集团为公司控股股东，其直接持有公司股份10.50亿股，占公司总股本的24.91%，并通过南方希望间接持有公司股份约12.3亿股，占公司总股本的29.21%。因此，新希望集团、南方希望认购本次非公开发行股票的行为构成关联交易。

公司方面表示，非公开发行股票募集的资金总额预计不超过40亿元，扣除发行费用后，32亿元将投资于生猪养殖项目，剩余部分将用于补充公司流动资金。据悉，近几年来，公司加大了对猪养殖业的投资力度。2019年，公司在猪养殖业营业收入达74.87亿元，同比增长132.16%;实现毛利润28.85亿元，同比增长451.15%，养猪业务成为了公司新的利润增长点。

记者同时从公司于4月1日发布的公告获悉，公司拟在四川绵阳、湖南衡阳、河南濮阳和贵州黔东南等地，共计新建年出栏124万头生猪养殖项目。项目总投资20.27亿元，其中，固定资产投资13.55亿元，生物性资产和流动资金投资6.72元。

公司方面表示，非公开发行股票完成后，公司的每股收益短期内存在下降的可能，公司原股东即期回报存在被摊薄的风险。对此，公司控股股东及其一致行动人、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施得以切实履行作出了承诺。其中，包括新希望集团、南方希望认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让。

分期发行可续债100亿

在非公开发行股票募资40亿元的同时，公司拟面向专业投资者分期公开发行100亿元人民币的可续债，其中，首期债券拟发行规模不超过30亿元(含30亿元)。由主承销商组织承销团，采取网下面向专业投资者询价配售的方式，由公司与主承销商根据询价情况进行债券配售，每张债券票面金额100元，按面值平价发行。

债券基础期限不超过5年(含5年)，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。在约定的基础期限期末及每一个周期末，公司有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期;公司不行使续期选择权则全额到期兑付。

在公司不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次;到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。如公司预计不能按期支付本息时，将制定并采取多种偿债保障措施。不过，债券无担保，且在破产清算时的清偿顺序劣后于公司发行的普通债券和其他债务。

对于债券募资用途，公司方面表示，拟用于生猪养殖场建设项目、偿还公司有息债务、补充营运资金及法律法规允许的其他用途。具体用途及金额比例提请股东大会授权董事会并同意董事会授权公司管理层根据公司实际需求情况确定。

发行完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次债券于深圳证券交易所上市交易。，在相关法律法规允许的前提下，公司亦可申请债券于其他交易所上市交易。

另悉，上述决议有效期为自股东大会审议通过之日起24个月。为此，公司董事会拟提请公司股东大会授权董事会及董事会授权人士在有关法律、法规及规范性文件规定范围内全权办理债券发行的相关事宜。