通威股份：购买合肥通威资产并配套募资正在进行时

　　本报记者 杨成万

　　10月14日，通威股份（600438）发布了的有关购买资产并募集配套资金暨关联交易之实施情况的报告书称，本次交易方案包括发行股份购买资产和向特定对象发行股份募集配套资金两部分：一是发行不超过92,290.1629万股用于购买通威集团所持合肥通威100%股权；二是计划在本次重大资产重组的同时，以询价的方式向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过30亿元，不超过交易总金额的100%，发行股份数量不超过55,555.5555万股。配套资金扣除发行费用后将用于合肥通威二期2.3GW高效晶硅电池片项目、补充合肥通威流动资金。

　　报告书称，通过本次交易，通威集团旗下优质光伏资产整体注入上市公司，通威股份将在光伏新能源业务的主要环节建立起细分市场高度专业化，纵向协同发展格局。未来公司在巩固以饲料为核心的传统主业同时，将在农业领域多年积累的优势资源与光伏系能源优势相结合，积极开发“渔光一体”等光伏电站，努力将公司打造成为领先的安全食品及清洁能源供应商。

　　报告书显示，2016年1-3月，通威股份备考合并营业收入为291,354.67万元，较交易前增加47.01%；备考合并净利润为12,672.14万元，较交易前增加738.19%。其主要原因系合肥通威2016年1-3月实现营业收入93,165.05万元，实现净利润14,657.79万元。而未来随着光伏新能源行业的快速发展，合肥通威盈利能力将进一步增强。

　　报告书同时显示，2016年3月31日，通威股份备考合并资产总额为1,607,243.68万元，较交易前总资产1,133,112.78万元，增加41.84%，其中流动资产为461,559.57万元，较交易前增加43.86%；非流动资产为1,145,684.11万元，较交易前增加41.04%；备考合并总负债为1,005,082.32万元，较交易前增加46.75%，其中流动负债为757,085.11万元，较交易前增加31.10%；非流动负债为247,997.21万元，较交易前增加130.87%。

　　从负债结构上看，本次交易前后，流动负债占总负债的比例分别为84.32%和75.33%，非流动负债占负债总额的比例分别为15.68%和24.67%，本次交易后流动负债占比下降，非流动负债占比增加，主要是由于标的资产非流动负债占比较大，导致交易完成后非流动负债占比增加。而合肥通威盈利能力较强，注入上市公司后将进一步改善上市公司的财务结构，并增强重组后上市公司的偿债能力。