保荐人“金饭碗”将打破门槛降低券商叫好

金融投资报 2014-11-28 07:47:31

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国务院印发的《关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》中取消保荐代表人职业资格，被市场认为券商发展有重要意义
   近日，国务院印发《关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》，取消和下放58项行政审批项目，取消67项职业资格许可和认定事项，取消19项评比达标表彰项目，将82项工商登记前置审批事项调整或明确为后置审批。此举引发市场广泛关注，尤其是保荐代表人职业资格的取消，被认为对行业和券商发展都有重要意义。
   接受金融投资报记者采访的业内人士表示，未来保荐代表人进入门槛或显著降低，券商在保荐代表人方面的成本花销有望减少，未来将有更多从业人员成为保荐代表人。
门槛降低有利于市场化
   保荐代表人是指股票发行市场中负有保荐责任的个人，可以说是证券发行环节“第一看门人”。
   由于相关考试难度大，对从业经历要求严格，因此保荐代表人职业资格考试曾被誉为是最难的职业资格考试。而一旦通过考试，则会被认为端起了“金饭碗”，成为业内最为风光的角色。数据显示，2012年初时全国注册保代人数仅2000人。另一方面，在企业IPO、上市公司发行新股、可转换公司债券及证监会认定的其他情形，都需要2个保荐代表人在项目文件上签字，才有资格向证监会报送发行申报文件。如果没有保荐人在项目上签字，即便是保荐机构同意，公司上市也没戏。因此，保荐人工资很高，最高年薪可达几百万，而且也很抢手，投行、券商都“争着要”。
   近年来，部分保荐代表人头顶着行业“金饭碗”的光环却只签字不干活的情况本就已受到不少诟病，他们在公司上市前的把关、上市后的督导也被认为早已流于形式。有分析认为，此次取消保荐代表人职业资格许可，对于行业进一步市场化、优胜劣汰一定会有巨大推动作用。而保荐制度的不断完善，也将为中国证券发行制度最终向注册制过渡奠定基础。
   首创证券研发部总经理王剑辉指出，管理层宣布取消保荐代表人资格许可，不是说这个许可以后就不存在了，而是一定程度上将许可“下放”，相关从业人员取得该项资格不会像从前那么艰难，门槛将显著降低。“从券商的影响角度来说，由于保荐代表人的进入门槛显著降低，未来行业内将有更多的从业人员有望成为保荐人，券商在这方面的成本也将有望降低。”王剑辉说。
职业资格管理更加规范
   中国证券业协会早前便已宣布，保荐代表人注册和变更执业机构登记工作将由协会进行自律管理。在新的考试政策推动下，接下来的保荐代表人资格考试的报考人数和通过率被认为将大幅提高，保荐人的薪酬相应也会降低。王剑辉表示，做保荐代表人仍然有一定的门槛，但比从前会有显著降低，从这方面来说，保荐代表人未来或成为如同券商分析师一样的存在。
   另一方面，除了保荐代表人资格，金融理财师和拍卖行业从业人员资格等此次也被一并取消。公开资料显示，此次取消的职业资格许可和认定事项中，专业技术人员职业资格有26项，其中准入类14项，水平评价类12项，涉及证券、保险、土地估价、公路水运、金融理财等多个专业领域，目的是进一步降低就业创业门槛、营造良好的人才发展环境，促进职业资格的规范管理，减轻用人单位和各类人才的负担。
   对此，有银行业内人士表示，未来理财行业的专业门槛、要求会越来越高，并不是说取消了相关评价类资格认定，任何人都能帮人理财，这里面还涉及到各家银行的内部管理、风险控制，以及相应岗位专业性要求等问题。业务能力要高于一个简单的资格认定，行业的专业化水平不会因此而降低。此外，有拍卖行业的相关人士表示，以往拍卖行业从业人员资格认定属于从业者的一个“基础性认定”，如果想取得拍卖师的资格，必须以准入性认定为基础。此次调整后，将会对拍卖师的从业资格认定工作带来直接影响。
本报记者舒娅疆

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