拿什么拯救你，我的存款？

金融投资报 2014-11-14 07:50:57

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制图王晓庆

本报记者陈思源

    自今年9月央行、财政部、银监会联合下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(以下简称《通知》)后，月末存款偏离度不得超过3%的指标监管已给银行带来一定的压力。
   上市银行三季报显示，截至9月末，16家上市银行的银行存款总额为75.62万亿元，较今年中报的77.13万亿元，减少了1.51万亿元，降幅达1.97%，属15年来银行存款首次下降。9月份最后一天人民币存款新增 6998亿元，同比少增4342亿元，几近腰斩。

现象：银行存款首现下降

   三季度末，人民币存款余额为112.7万亿元，相较6月末时减少了9500亿元。这是银行季度存款规模自1999年来的首次下滑。
   记者获悉，央行日前发布了《2014年第三季度中国货币政策执行报告》，今年三季度末，人民币存款余额为112.7万亿元，相较6月末时减少了9500亿元。而历史数据显示，这是银行季度存款规模自1999年来的首次下滑。
   在上市银行中，除了宁波银行和南京银行两家城商行以及建设银行，三季度存款余额比二季度增加外，其余13家银行均呈现存款下降的局面。
   Wind数据统计显示，截至报告期末，16家上市银行的银行存款总额为75.62亿元，较今年中报时的77.13万亿元，减少了1.5万亿元，降幅达1.97%。较2013年末的70.42万亿元，增幅仅为7.38%。
   业内人士分析，2014年上半年，16家上市银行存款同比增长11.54%，如果没有新政出台，第三季度存款增速也默认为11.54%的话，三季度末16家上市银行存款总额应该是78.38万亿元。“而现在实际数额是75.62万亿，意味着受新政影响，16家上市银行存款约少增了2.76万亿元。”
   另外，从存款结构上看，存款减少最明显的是个人存款，三季度比二季度流失3700亿元。《报告》认为，不规范的同业业务收缩、“冲存款”行为减少是导致存款派生相应缩减的主要原因。“9月份最后一天存款新增6998亿元，同比少增4342亿元，‘存款偏离度监管要求强化的效果有所显现。’”
   业内人士指出，监管层禁止银行“冲时点”导致银行在季末冲存款时点的冲动大大降低，此外，由于同时叠加非标资产增速放缓导致派生存款减少的影响，基础存款增速同比明显放缓。

原因：投资理财、股票等成分流主力

   当前，各类投资理财迅速崛起，基金、券商资管、保险资管、信托、银行理财等规模共计38.8万亿元，相当于银行存款规模的40%，成为银行存款的有力竞争者。
   有专家表示，存款下降的深层原因还在于理财及互联网金融等创新业务的“分流”。
   据统计，当前，各类投资理财迅速崛起，基金、券商资管、保险资管、信托、银行理财等规模共计38.8万亿元，相当于银行存款规模的40%，成为银行存款的有力竞争者。此外，楼市也分流了部分资金，前九个月商品房成交额达到49227亿元。
   2013年6月兴起的余额宝，瞬间引爆了互联网理财市场。而近一年来，各种互联网“宝宝”纷纷出动，阿里的余额宝、腾讯的理财通、网易的添金、百度的百赚等互联网“宝”类理财产品不断推陈出新，其基于货币基金的收益率远比银行定期存款和定存两便存款有优势，银行的活期、定期存款受到各种挑战。
   数据显示，2013年二季度末，我国货币基金总规模仅为3042亿元，而在2013年三季度末，这个数据就上升到了4802亿元，其中仅“余额宝”就贡献了557亿元；而到了今年9月末，货币基金规模总量为1.77万亿元，对比去年三季度数据，增幅达到270%。
   上述人士认为，互联网金融直接分流了本属于银行的活期存款，“另一方面，其传递给中国投资者的一个很大的信息就是，普通的投资者哪怕是零钞都可以理财，因此银行的活期存款下降也就能理解了。而银行为使流失的存款回到银行账户，尤其是为满足季度性存贷比监管要求，其银行理财业务发展也使资金成本进一步攀升。”
   另一方面，有不少人士认为，受制于房地产调控政策，银行对房地产开发贷不断压缩，导致地产行业对非银行体系的融资需求进一步扩大，因此近几年出现的地产信托、资管、基金等理财产品数量激增。“特别是信托行业不愿打破‘刚性兑付’这一‘潜规则’，使得高净值客户青睐通过认购信托产品来实现财富保值、增值的需要。”

·记者观察·

银行想尽办法保住存款

   事实上，存款是银行的立业之本，在存款增速下滑、互联网金融大肆“吸金”等压力下，往日“骄傲”的商业银行也不得不放低姿态，业务结构调整、布局互联网金融等多点发力，想尽办法截流。
   某股份制银行工作人员透露，在刚过去的9月末，银行确实面临着新的拒存难题。现在如果客户想在月末进行大额存款，银行会先进行测算，看会不会影响存款偏离度。“毕竟如果没有通过监管部门的考核就要受到处罚。”
   为了减少银行在月末无法接收大额存款的尴尬，多数银行采取的形式是拉高日均基数。“现在每个季度的计划都已经细化到各周，每天都要冲存款量，一旦在周考核时揽储任务没有完成就要扣分，这会直接影响之后的绩效和工资。”某股份制银行对公客户经理表示。
   另外，记者看到，不论是较高的理财产品收益，还是银行版“宝宝”产品，都说明银行在不断放低、放软姿态。一位股份制银行人士告诉记者：“今年以来，银行获得资金的成本不断上升，现在有些理财产品的年化预期收益率比之前7折的房贷利率都要高了。但是为了留住存款，这些理财产品就是再想停也不敢停。”
   与此同时，商业银行为了存款也不得不加快“创新”的脚步，布局直销银行。
   业内人士分析，直销银行、微信银行、口袋社区银行等互联网金融模式成为银行物联网点之外的有效延伸，并带来存款的大幅增长。
   除此之外，为了防止存款“大搬家”，此前已有大行关闭了股份制银行的POS机理财转账业务端口，严防存款搬家。另外，多家银行对超级网银的资金归集的单笔额度进行限制。
   对于银行存款不停下滑，有经济学家指出，在市场化资金价格畸高情况下，执行央行存款基准利率已经没有任何竞争力。银行发放理财产品，吸引一部分存款短暂滞留，否则活期存款下降得更加严重。“根治银行存款大量流失的治本之策是推进利率市场化改革，彻底取消存款利率上限管制，攻破这个最后堡垒，使得商业银行存款等融资彻底市场化，与现行市场化融资平起平坐、在同一个起点上竞争。”

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