美股不断创新高QDII基金热情再涨

金融投资报 2014-06-10 07:39:38

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今年以来主投美国地产QDII基金表现
   诺安全球收益不动产19.68%鹏华美国房地产18.69%广发美国房地产美元16.91%嘉实全球房地产14.46%

   上证指数始终在2000点附近徘徊的时候，美股却不断创新高。受益于美国经济数据的强势带动，主投美国地产和跟踪美股指数的QDII基金表现抢眼。
   分析人士认为，在美国经济复苏预期不改的背景下，这两类基金仍然是未来值得关注的品种。

QDII跑赢偏股基金
   经过数日的盘整之后，上周美股捷报频传，道琼斯指数和标普500指数分别连续创下历史新高，截止上周五收盘，道指收报16924.48点，全周累计上涨1.24%，今年以来则上涨2.1%；标普500指数收于1949.44点，全周累计上涨1.34%，今年以来累计上涨5.47%。而自2月初两指数触及年内低点以来，其涨幅均已超过10%。与此同时，A股却始终徘徊在2000点附近。
   事实上今年以来投资境外市场的QDII基金整体好于投资于A股偏股基金。尤其是主投美国房地产市场的基金更是以近20%的涨幅领跑。
   据WIND数据显示，截止6月5日，QDII基金今年以来的净值涨幅算术平均值为3.08%，同期投资于A股市场的偏股方向基金今年以来的净值涨幅算术平均值则为-4.18%，相去甚远。
   单只基金来看，主投美国QDII的基金表现一马当先。其中，诺安全球收益不动产以19.68%的收益排在第一位，今年一季报显示，该基金投资于美国市场的市值占资产净值的93.64%。鹏华美国房地产、广发美国房地产人民币、广发美国房地产美元、嘉实全球房地产分别上涨 18.69%、 18.32%、 16.91%、14.46%，而这些基金中，前三只投资于美国市场的市值占到净值的比例都在9成以上，嘉实则全球房地产的这一比例为65.76%。
   除此之外，华宝兴业标普油气也上涨12.5%，名列前茅。博时标普500ETF、华安标普全球石油等也涨幅居前。

美国仍是优质投资方向
   美股的强势上涨，得益于美国制造业、房地产市场、劳动力市场等多方面数据均在近几月保持回暖。上周五，美国劳工部发布的数据显示5月美国新增非农就业岗位数量好于预期，失业率维持在6.3%的水平不变，这表明今春以来的经济扩张形势几乎并未显示出消散的迹象。而A股市场在国内经济疲弱背景下，持续震荡。
   除了经济数据的不断回暖之外，一大批国内优质的企业选择赴美上市也让更多投资者关注美股，其中以京东、聚美优品、以及阿里巴巴等国内活跃的互联网、电商企业为代表。QDII也成为投资者能够分享这些优质企业投资盛宴的不错渠道。
   业内人士认为，跟踪美股指数与主投美国地产的基金仍然是未来的主要投资方向。
   凯石工场认为，鉴于美国经济高质量的复苏态势，预期美股市场将会长期向好，并维持对美股指数基金的重点推荐。此外，在美楼市数据回暖背景下，美房地产相关QDII基金的投资价值凸显，以美国房地产信托(REITs)为主要投资对象的基金在今年以来累计回报率普遍领先于其他各类QDII，建议投资者可搭配该类型品种，以提高基金组合的进攻性。具体产品可关注国泰纳斯达克100指数、大成标普500等权重指数、鹏华房地产。
   钱景财富副总经理赵江林认为，在国内市场缺乏赚钱效应的时候，美国市场的投资机会开始显现。虽然美国一季度GDP增速下修至-1%，但不改经济二季度后复苏向上趋势。根据历史数据显示，美国房地产市场与经济波动正相关，美国房地产QDII仍可以继续配置。
   不过，也有分析人士认为，应当警惕美国数据反复的风险。美股已处高位，短期不排除有回调需要。
   而为了吸引投资者，QDII基金也开始主动“放下身段”。日前，广发基金公告称，旗下广发纳斯达克100和广发美国房地产两只QDII基金的最低申购金额调至0元，成为业内首例。
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黄金QDII过山车
   事实上，不是所有QDII都能借到美股上涨的“东风”。
   美国经济的复苏助推美元强势，加之俄乌冲突趋缓，年内一度飙升的金价3月中旬后逐渐下跌，黄金主题QDII基金也随之上演过山车行情。
   统计显示，截至3月14日，年内嘉实黄金、易方达黄金、汇添富黄金及贵金属、诺安全球黄金4只黄金主题QDII基金平均上涨12.85%，在各类QDII基金中排名首位；而从3月15日开始至今，上述基金整体下跌了8.93%，其中汇添富黄金及贵金属跌幅达到11.13%。
   民生银行金融市场部分析师汤湘滨分析，当前由于美国经济数据表现强劲，市场再次预期美国股市的实际收益将明显上升，短期资金将继续在市场中抛售黄金并转向流入美国股市，金价仍有持续探底的压力。
   沪上一基金分析人士表示，3月以来美国经济复苏势头更为强劲，后续美股仍被看好。对于有意出海的投资者来说，黄金主题基金则应予以回避。
丁宁

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