国本控股旗下私募逾期 融资方竟成大股东

近日，有多位投资人向本报记者反映，3年前购买的“国釜稳盈一号私募基金”“国信稳盈一号私募基金”等多只基金，自2018年至今一直未完成兑付。

上述基金的管理人为国釜(上海)资产管理有限公司(以下简称“国釜资管”)，担保人为其大股东国本控股有限公司(以下简称“国本控股”)，融资方为中商国富控股有限公司(以下简称“中商国富”)。一位投资人向记者表示：“签订基金购买协议的时候，有完整的交易结构，且股东方背景比较有实力。但目前已知的投资人共计投资5090万元，两年过去仅兑付4.5%。”

一面是基金管理人所管理的多只私募基金出现逾期两年未兑付情况，另一面是基金管理人大股东兼担保人在此期间扩张近40家子公司。在发行私募基金和公司经营背后，究竟折射出上述公司怎样的发展轨迹?

逾期背后

天眼查平台显示，国釜资管成立于2015年，注册资本为5亿元，由国本控股100%持股。

一位购买了“国信稳盈一号私募基金”的投资人向记者提供的资料显示，2018年初，国釜资管开始以基金管理人的身份发行私募基金，基金募集规模为1亿元，投资期限为12个月，利息为年化率9%。

根据投资人提供的基金购买协议显示，基金的融资人为中商国富，担保人为国本控股，基金管理人为国釜资管。

产品交易结构显示，中商国富持有债务人国本(上海)企业发展有限公司(以下简称“国本企业发展”，为国本控股子公司)的应收账款，通过在国釜资管发行私募基金，向投资人募集资金。对于还款来源，协议注明了3项：一是对国本企业发展应收账款的回款;二是在中商国富综合现金流;三是国本企业发展母公司国本控股的担保资金。其中，应收账款系国本企业发展向中商国富分批采购钛白粉产生的资金。

然而，看似完整的兑付链条，却发生逾期。

投资人告诉记者，2019年，该基金到期后至今，实际兑付的本金仅为4.5%，对于剩余的本金及利息，根据私募基金产品的相关交易文件和延期兑付协议，国本企业发展和国本控股方面均表示过要按时足额还本付息，并向大股东物资流通国际合作事务中心(以下简称“物流国际中心”)寻求解决办法。

记者注意到，此前国本控股单一股东是物流国际中心，但是2020年4月24日，股东突然变更为中商国富。

此外，投资人告诉记者，国本企业发展此前负责基金项目的法定代表人和总经理均已经离职，公司一度由国釜资管法定代表人周勇代管。不过，根据天眼查平台显示，周勇也于2020年4月22日退出法定代表人，这一时间点与国釜资管变更大股东仅相差两天。采访中，记者拨打了周勇的电话，对方已经处于停机状态。

除了更换法定代表人、总经理等，记者注意到，该基金的回款企业也问题较多，截至目前，国本企业发展已经15次被列为失信企业，8次被列为限制高消费企业。

值得注意的是，中国国信信息总公司(以下简称“中国国信”)还作为增信方出现。投资人告诉记者，因为此前国本控股与中国国信有贸易往来，在发行基金之际，双方便签署了1.2亿元承兑汇票作为增信背书。不过，记者在采访中了解到，中国国信否认1.2亿元承兑汇票系产品增信事实，也就是说该笔资金不能作为投资人的兑付款。

投资人告诉记者，虽然就基金兑付问题一直与国釜资管、国本控股等公司进行交流，但是对方公司始终未提募集资金走向。据投资人提供的资料，目前还有国釜国富二号私募基金、国釜稳盈一号私募基金等多只基金存在逾期情况。国信稳盈一号私募基金一位投资人告诉记者，基金计划募集金额为1亿元，基金管理人曾口头表示募集了8000多万元。“我们目前能够联系到的投资人有50多位，共计投资了5090万元。”根据投资人介绍，仅这只基金尚有4900余万元未兑付。

失信公司

在多只私募基金涉嫌违约的情况下，作为大股东和担保人的国本控股扮演了怎样的角色，其自身经营实力如何?

根据天眼查平台显示，国本控股成立于2015年，注册资本为10亿元，公司主营业务包括资产管理和股权投资等。记者通过梳理发现，国本控股在2018年开始投资了多家子公司、孙公司。如国本(西部)科贸有限公司、国本(福建)供应链有限公司(以下简称“国本供应链”)等。根据投资人提供的国本控股宣传资料显示，国本控股在2018年的营业收入已过百亿元，2019年还曾计划并购一家大型民营企业。

同时，从国本控股投资新公司的时间点可以看出，彼时也正是国本控股作为基金担保人参与国釜资管系列资金之际。那么，国本控股投资的大量公司的资金来源是怎样的?对此，记者多次拨打国本控股法定代表人张宇平的电话，对方一直处于无人接听中。

天眼查信息显示，国本控股由于登记住所或经营场所无法联系，已经于2020年4月3日被北京市东城区市场监督管理局列入经营异常名录。此外，今年以来，国本控股有35起因未按时履行法律义务而被法院强制执行案件，已经连续16次被最高院列入失信公司名单。

记者梳理国本控股金融业务发现，国本供应链成立于2019年8月，大股东为国本(厦门)融资租赁有限公司(以下简称“国本融租”)，不过，国本融租于2019年被最高院列为限制高消费企业。

此外，调查中记者还注意到一起执行案件。2020年3月2日，据(2020)津0101执恢113号信息显示，中商国富全资子公司、中吉财富融资担保有限公司(以下简称“中吉融担”)成为被执行人，涉及标的1634万元。今年4月17日和5月7日，中商国富及子公司国本控股因涉及一起为中吉融担进行担保，致使公司被列入失信被执行人和限制高消费名单，涉及标的分别为192万元和115万元。

(文章来源：中国经营报)