2017保险业结构调整持续 万能险大幅收缩 利润总额同比增近三成

       金融投资报记者 吉雪娇

       2017年，结构调整依然是保险业绕不开的关键词。保监会最新披露数据显示，2017年以万能险为主的投资型业务大幅收缩。但与此同时，由于行业转型成效初显，加之资金运用取得较好收益，保险业预计利润总额2567.19亿元，同比增长近30%。

       保费增速有所放缓

       随着宏观经济环境、金融环境、监管环境的变化，加速深化转型成为保险业发展的必然趋势。据保监会统计数据，2017年，保险业共实现原保险保费收入36581.01亿元，同比增长18.16％。但增速有所放缓，同比下降9.34个百分点。

       对此，人身保险业务增长放缓成为主要原因。不同于财产保险业务积极向好，2017年人身保险业务实现原保险保费收入为26746.35亿元，同比增长20.29%，增速下降16.22个百分点。其中，寿险21455.57亿元，增长23.01%；健康险4389.46亿元，增长8.58%；意外险901.32亿元，增长20.19%。

       具体到业务结构，人身险公司方面，从寿险业务结构看，普通寿险业务规模保费占比47.2%，较去年底上升11.1个百分点；万能险19.95%，下降16.9个百分点；分红险31.05%，上升7.3个百分点。“2017年以万能险为主的投资型业务大幅收缩，保户储金及投资款本年新增6362.78亿元，同比下降50.29%。”保监会统计信息部调研员、副处长段海洲指出。

       从新单缴费结构看，新单原保险保费收入15355.12亿元，同比增长10.66%。其中，新单期交业务5772.17亿元，同比增长35.71%，占新单业务的37.59%，提升6.94个百分点。

       从业务渠道看，个人代理业务原保险保费收入13065.64亿元，占人身险公司业务总量的50.18%，同比上升4.00个百分点；银邮代理业务10584.02亿元，占比40.65%，同比下降3.50个百分点。

       此外，财产险公司方面，宏观经济改善与积极的财政政策利好非车险业务。2017年车险业务实现原保险保费收入7521.07亿元，同比增长10.04%;非车险业务3020.31亿元，同比增长24.21%，高于车险增速14.17个百分点，占比28.65%，同比上升2.41个百分点。

       股票投资收益暴增355%

       尽管保费增速放缓，但受益于投资收益稳步增长，保险业2017“成绩单”依然亮眼。据段海洲介绍，2017年，保险业预计利润总额2567.19亿元，同比增长29.72%，其中产险公司639.57亿元，寿险公司1390.77亿元。

       在其背后，2017年，随着保险公司资金运用配置更趋优化，保险业取得资金运用收益8352.13亿元，同比增长18.12%，资金收益率5.77%，较去年同期上升0.11个百分点。其中，债券收益2086.98亿元，增长11.07%；股票收益1183.98亿元，增长355.46%。

       另一方面，保险科技投入力度加大下，大数据、人工智能、区块链、移动互联网、物联网等前沿技术广泛运用于产品创新、保险营销和公司内部管理等方面。依托于互联网保险对部分标准化传统保险的快速替代及场景创新型产品带来的增量市场，互联网保险创新业务保持高速增长。

       据保监会统计，2017年互联网保险签单件数124.91亿件，增长102.60%，其中退货运费险68.19亿件，增长51.91%；保证保险16.61亿件，增长107.45%；意外险15.92亿件，增长539.26%；责任保险10.32亿件，增长438.25%。

       不过，从保费角度看，互联网保险保费1835.29亿元，同比下降21.83%。对此，保监会统计信息部巡视员、副主任王蔚解释称，下降的原因与保险业业务结构调整有关，一是投资型业务大幅收缩，二是车险商车改促使线上销售渠道进一步受到影响，即通过互联网渠道销售的车险和投资型业务出现较大幅度下降。

       此外，作为“砥柱中流”的上市险企们在2017年依然表现强势，据A股和H股10家上市险企披露数据，2017年其共实现保费2.2万亿元，占保险市场份额达60%。

       在市场人士看来，虽然2018年保险开门红保费增速或不及前期预期，但依靠续期拉动以及健康、养老等需求的持续增长，对全年保费收入不用过于担心。“随着保险产品结构的继续优化改善，新业务价值及价值率的持续提升将带动内含价值的稳步增长。同时受益于准备金折现率上行带来的利润释放，2018年上市险企利润将实现较好增长。”平安证券分析师指出。