“偿二代”风险综合评级制首次运行：行业偿付能力充足稳定不达标险企降至3家

金融投资报 2016-10-31 08:21:22

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近日，备受市场关注的首份“第二代偿付能力监管制度体系”（以下简称“偿二代”）风险综合评级结果正式发布。据保监会披露，第2季度，全行业偿付能力充足稳定，与2015年“偿二代”运行初期相比，不达标的公司数量已经从13家降至3家。

值得关注的是，这也是“偿二代”体系下的风险综合评级制度的首次运行，标志着“偿二代”三个支柱所有监管标准全面实施。

■本报记者吉雪娇

A.低风险公司占比98%

“偿付能力”作为测量险企身体健康状况的“体温计”，近年来愈来愈受到重视。2015年2月，在历时三年的准备后，保监会正式向各保险集团、保险公司和资管公司下发“偿二代”17项监管规则和过渡方案，“偿二代”试运行过渡期开启。随后，根据过渡期试运行情况，自2016年1月1日起，“偿二代”正式开始实施。

   而按照定性监管要求，保监会通过偿二代风险综合评级（IRR）、偿付能力风险管理要求与评估（SARMRA）、监管分析与检查等工具，对保险公司风险进行定性监管。此次发布的第2季度偿付能力数据和风险综合评级结果，则是偿二代风险综合评级结果交出的首份答卷。

   据保监会披露数据，第2季度，全行业偿付能力充足稳定。其中，可以看到的是，行业偿付能力充足率较高。今年6月末，产险公司、寿险公司、再保险公司偿二代下的平均综合偿付能力充足率分别为 278%、250%、418%，平均核心偿付能力充足率分别为255%、227%、418%，均远高于100%和50%的达标标准。而在去年7月发布的首份偿二代运行报告——2015年一季度报告中，全行业偿付能力充足率为264%。其中，财产险公司平均充足率为282%，人身险公司为256%，再保险公司为383%。

   与此同时，资本实力亦逐步提高。全行业6月末的偿付能力溢额为19054亿元，比年初增加649亿元，增幅为3.6%，行业抵御风险的能力不断增强。

   此外，从个体来看，达标公司的数量和资产占比均接近100%。其中，不达标公司持续减少，已由偿二代运行初期的13家减少到2季度末的3家。而达标公司的数量占比达98%，资产占比达99%。

   从风险综合评级看，按照偿二代监管标准，160家保险公司中，风险低的A类公司和B类公司分别为54家和103家，合计占比达98%；风险较高的C类公司和D类公司分别为1家和2家，合计占比仅为2％。

B.风险综合评级制度首次运行

“风险综合评级是偿一代分类监管的升级版，建立了定量监管和定性监管相结合的监管机制，综合考虑保险公司量化风险和难以量化风险，是对保险公司风险状况最全面的评价。”保监会指出。

   今年第2季度，保监会相关部门和36个保监局首次按照偿二代风险综合评级标准，对160家保险公司进行了全面评价，进一步提升了偿付能力监管的针对性和有效性。记者了解到，这也是保监会首次开展全行业风险管理能力的监管评估。

   在市场人士看来，与偿一代相比，偿二代能够更加全面反映保险公司的产品、投资、再保险等风险，风险识别能力显著增强。“偿二代下不达标公司普遍存在业务结构不合理、高风险资产占比较高等问题，表明偿二代风险覆盖全面，具备较强的风险识别和预警能力。”

   就在2016年上半年，保监会在原有已采取监管措施基础上，对偿付能力风险较大的公司下发了4次监管提示函，对偿付能力充足率不达标公司和分类监管评级为C、D类的公司采取了严厉的监管措施，其中限制投资范围1家次，暂停增设分支机构1家次，停止开展新业务1家次，及时防控了行业风险。

   除了科学全面的风险预警，偿二代还促进了行业的转型升级。“偿二代以风险为导向，督促保险公司在业务发展的同时，统筹考虑风险和资本。”据保监会披露，偿二代实施以来，保险公司的产品结构、业务品质、资产质量不断优化，资本内生能力显著增强。

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