年化收益率、业绩比较基准……这些理财名词，你都搞懂了吗？

金融投资报讯(朱佳怡 记者 何颖)“业绩比较基准”、“七日年化收益”、“近1年涨跌幅”……这些名词与理财产品息息相关，华夏银行相关专家表示，为了更加科学高效地理财，了解这些名词的含义与区别十分必要。

预期收益率逐渐退出

过去银行理财基本上都用“预期收益率" ,指的是银行根据产品的底层资产、期限、风险、流动性等测算出来的收益率，是未来的收益率，未必能拿到。但由于过去银行理财一直都是刚性兑付，所以一般预期收益率都能如期拿到。

根据资管新规，银行理财要打破刚性兑付，向净值化转型，以后“预期收益率”将会逐渐退出，被其它类型的收益率所替代。现在有些银行的理财产品已经看不到“预期收益率”的字眼了，多用“业绩比较基准”展示。

“业绩比较基准”也是测算出来的收益率，或者是参照同行业的同类产品得出的收益率，在理财资金的运作期间，投资管理人会以业绩比较基准为目标进行资金运作，但最终投资者拿到的收益率仍然要按照资金的实际运作收益来结算。所以， “业绩比较基准”只能给投资者一个参考作用，不是能确定拿到的收益率。

灵活运用收益率参考意义

货币基金、养老保障管理产品、银行按日开放式理财多用“七日年化收益率”，指的是理财产品在最近七天的平均年化收益率，是过去已经确定的收益率，但不代表未来的收益率。

比如购买货币基金时的七日年化收益率是2.69%，但是由于买人之后收益率一直下跌，购买一周之内的年化收益率可能只有2.5%。

类似七日年化收益率的还有近1月年化收益率，近3个月年化收益率，近1年收益率等，都是代表过去的收益率，期限太长的话参考意义不大。

基金、投连险多用“近1年涨跌幅”，有的也会用“今年以来涨跌幅”“近三年涨跌幅” 等，指的是当前的净值相对于初始净值而言的涨幅或跌幅，是过去的收益率。

比如2019年5月9日基金的净值是1.5, 2018年5月1日基金的净值是1.3，则基金的近- -年涨幅是15.38%。购买基金、投连险之类的产品，最好将产品的涨幅折算为年化收益率，而且是最近的年化收益率，比如近一个月年化收益率、近三个月.年化收益率，对基金、投连险短期内的收益率更有参考意义。不过如果想要比较不同基金之间的收益高低，则可以把期限拉长一点，比较近1年、近2年、近3年净值的涨跌幅。

专家表示，产品的收益率五花八门，投资者一定要搞清楚收益率的真正含义，不要被其迷惑住了。比如去年很火的短债基金，很多互联网理财平台都用“近一年收益率”来展示，某款短债基金的近一年收益率是4.75%,看起来挺高的，但你要是仔细查看产品近期的收益率会发现，近三个月的年化收益率仅2.4%，这才能反映产品当前的真实收益率。

“我们在选择理财产品的时候要综合考虑产品的收益性、流动性和安全性等多方面因素”专家提醒道。例如华夏银行自2016年7月推出龙盈2号开放式净值型理财产品，该产品流动性好，每周第一个工作日开放，适合普通个人投资者，产品历史业绩表现优良，投资者对该产品接受度高。除此之外还陆续推出各期限龙盈固定收益类定期开放式净值型理财产品，该类产品以固定收益类金融工具为主要投资标的，采用资产组合的投资方式平滑投资标的市值波动可能带来的净值变动，无认购、申购、赎回费，投资者还可享受部分超额收益。