2017银行业年度盘点： “严监管”贯穿全年 理财结构深化调整

       ■金融投资报记者 吉雪娇

       从净化金融环境、防范利益输送、整治校园贷现金贷，到发布资管新规意见稿、加码流动性风险管理……回首2017年银行业，“严监管”成为贯穿全年的关键词。另一方面，伴随监管机构对理财市场的新政频出，2017年银行理财市场也经历了一场重要转折。本期，《金融投资报》特别对年度银行业关键词进行了盘点。

       关键词：监管

       规范与惩处并行

       2017年，严监管、防风险成为银行业的重中之重。为净化金融环境，3月，银监会发布《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》，在银行业金融机构中全面开展“违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章”行为专项治理工作。同天，还下发了《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理的通知》。

       此后的4月，银监会继续下发《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》，瞄准银行同业业务、理财业务、信托业务。同时为防范利益输送，6月发布《关于进一步规范银行业金融机构吸收公款存款行为的通知》，整顿规范银行业金融机构吸收公款存款行为。

       随后的11月与12月，银监会再度先后发布《商业银行股权管理暂行办法（征求意见稿）》与《商业银行流动性风险管理办法（修订征求意见稿）》。其中，前者进一步加强股权、股东的管理；后者则新引入三个量化指标：净稳定资金比例、优质流动性资产充足率和流动性匹配率，进一步完善流动性风险监测体系。

       除针对金融机构本身监管加强外，对于普惠金融、资产管理、校园贷、现金贷等，监管部门亦出台针对监管意见或方案。如普惠金融方面，要求大中型银行年内需完成设立普惠金融事业部，规范金融机构资产管理业务方面，发布征求意见稿，力求按照资管产品的类型制定统一的监管标准。

       有规范，亦有惩处。据不完全统计，银监系统2017年共开出2838张罚单，覆盖国有大行、股份制银行和城商行等各类银行机构。从违约业务类型来看，罚单主要涉及领域包括信贷、票据、同业、信披违规、违反审慎经营、挪用资金等几大类问题。同时累计罚金远超2016年，处罚力度可见一斑。

       关键词：理财

       净值型产品渐成趋势 

       储户存款变理财“飞单”、银行员工勾结外部人员售卖虚假理财产品、夸大产品收益而淡化风险……在购买银行理财产品的过程中，上述问题时有发生。不过，随着2017年10月《银行业金融机构销售专区录音录像管理暂行规定》的正式实施，银行业金融机构开始正式实施专区“双录”，即设立理财产品销售专区，并在销售专区内装配电子系统，对自有理财产品及代销产品销售过程进行同步录音录像，相关现象迎来改善。

       另一方面，2017年，银行理财业务亦进行了结构性的深化调整。从MPA政策限制表外理财业务增速，到“三套利”等政策的密集出台，再到《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》等新规的正式公布，均给理财市场带来深远影响。其中，净值化转型的硬性规定被认为是资管新规中对于银行理财业务冲击最大的条款，未来90%以上的银行理财产品将被迫转型为净值型。

       目前银行向净值型产品转型的路径通常是由封闭式净值型产品入手，基本保本保收益，逐步引导投资者接受此类产品。但普益标准研究员认为，随着监管的推进，银行理财净值化转型的速度将提升，预计2017年末至2018年初将有较多银行推出净值型理财产品。

      “由于有监管引导，投资者对于净值型理财产品的接受程度较银行单一方面培养更快，但由于理财产品不再保本保收益，不排除投资者在选择公募银行理财产品时向规模更大的银行靠拢，中小银行理财业务发展或面临较大的压力，尤其是公募性质的理财业务。”上述普益标准研究员表示。

       关键词：金融科技

       重塑行业竞争格局

       2017年，曾经“不可一世”的传统银行，愈来愈深刻的感受到了来自金融科技的压力。特别是在个人业务领域，愈来愈多的新金融公司的崛起，正在逐渐透支传统银行残余的竞争优势。也是在这一年，传统银行们布局金融科技的步伐逐渐加快，截至目前，以工、农、中、建为首的大型中资银行都在积极向智能化银行方向转型。

       而面对互联网巨头，曾经的“对立”也转为了携手并进。四大行中，建设银行与阿里巴巴、蚂蚁金服宣布战略合作，工商银行与京东签署金融业务合作框架协议，农业银行与百度达成战略合作，中国银行则公布与腾讯合作。此外，不少中小银行也选择和BATJ（百度、阿里巴巴、腾讯、京东）“牵手”，希望借道科技“超车”。

       梳理发现，在传统银行与互联网巨头的合作中，多集中于金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、资产管理等方面，其中，智能获客、大数据风控、生物特征识别、智能客服、区块链等更是被频频提及。在金融科技化不可逆的当前，传统商业银行与互联网巨头的联合被认为属于优势互补，强强联合。

       “我国各大银行积极拥抱金融科技，不断加快支付、信贷、客戵服务、数字化等领域的布局，同时加强与云联网公司进行合作，与外部企业实现战略对接、平台对接、系统对接等合作，不断借助金融科技实现产品和服务的升级和延展。”认为。

       站在技术革新的时间节点上，上述平安证券研究员指出，金融科技改变的不只是技术领域,而是改变了行业的运行方式、思维模式和管理文化等，金融科技的快速发展重塑着行业的竞争格局。