三季度商业银行不良率1.76% 资产质量下行压力仍存

金融投资报记者 吉雪娇

        三季度，商业银行资产质量指标继续保持平稳。据银监会发布的监管数据，今年三季度末，商业银行不良贷款余额14939亿元，较上季末增加566亿元；商业银行不良贷款率1.76%，比上季末上升0.01个百分点。

        数据还显示，截至三季度末，商业银行正常贷款余额83.4万亿元，其中正常类贷款余额79.9万亿元，关注类贷款余额3.5万亿元。按照监管规定，商业银行应按照风险程度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，前两类为正常贷款，后三类合称为不良贷款。正常贷款中，关注类贷款指借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。

        值得关注的是，与二季度相比，商业银行资产质量指标继续保持平稳，连续第二个季度较好地遏制了不良率持续上升的势头。

        “2016年前三个季度，受宏观经济探底企稳和债转股、资产证券化等不良资产处置渠道进一步拓宽的影响，商业银行不良增幅明显低于去年同期水平。” 交通银行金融研究中心指出。据统计，前三季度不良贷款和关注类贷款余额分别增长2195亿和5916亿元，同比少增1242亿和1229亿元；占比分别为1.76%和4.10%，较年初增长0.09和0.31个百分点。

        但与此同时，由于关注类贷款绝对额增长仍相对较高，因此未来向下迁徙的压力亦被认为不容忽视。交通银行金融研究中心指出，虽然当前商业银行不良率已连续两个季度保持相对稳定，但就目前情况而言仍难下见顶的判断。

        总体来看，交通银行金融研究中心认为，虽然短期内商业银行资产质量开始走稳，但也要看到目前国内经济仍处在转型升级、动能转换的关键阶段，不稳定因素仍然较多，中期来看商业银行资产质量运行仍面临不小的挑战。

        其中，房地产行业融资潜在风险被认为是不稳定因素之一。“今年前三季度房地产市场价升量增，房地产企业的债券融资和银行表内外融资均有较快增长，而个人按揭贷款的增长也不断提速，房地产市场的杠杆率有进一步增高的趋势。” 交通银行金融研究中心分析指出。

        然而，从房地产企业的经营状况看，行业前三季度盈利并未实现与销售的同步增长，高杠杆带来的财务成本压力也并未从根本上得到解决。随着9月底开始房地产行业政策的不断收紧，房地产市场销售进入下行通道，增量资金的来源也受到了限制，部分负债率较高的中小型房企可能面临比以往更大的资金压力。而在前三季度快速增长的个人按揭贷款中不可避免地会出现少数“首付贷”、“假按揭”等违规现象，在房地产市场景气度下降的情况下，这些贷款可能也会出现一定违约风险。

        “考虑到资产处置的因素，我们基本维持全年商业银行资产质量走势的判断，适当做些微调，将年末行业不良贷款率由 2%调整至1.8-1.9%的水平。” 交通银行金融研究中心指出。