银行试水“P2P”招行上线一月揽金近1.3亿

　　本报记者燕庆

　　正当P2P行业在国内正野蛮生长之际，金融大鳄悄然潜入其中。专家表示，银行创建的P2P平台本质上是委托贷款业务的一种，传统银行业与互联网金融相结合，可以视为银行在利率市场化进程和探索转型之路上的一种创新。

　　实为类P2P业务

　　近日有媒体报道称，招商银行P2P网贷业务自9月17日开始悄悄上线，该业务并未放在个人业务下，而是隐身于其“小企业E家”平台下。

　　据招行官网显示，这个名为“e+稳健融资项目”的产品，最小投资单位为1万元，最初的一笔项目融资仅58万元，随后逐笔增大。自9月18日成功“撮合”第一笔业务以来，目前6个项目已经全部投满，融资总规模达1.2937亿元，融资期限均在180天左右。约200个投资人参与出资，预期年化投资收益率为6.10%—6.30%。

　　据官网显示，还款资金来源为银行兑付凭证，不过，对于银行兑付凭证的具体内容，招行在融资计划书中并未予以详细阐述。

　　对于招行试水“P2P”的说法，业内人士传递出不同的声音。“严格意义来讲，招行的这款产品不算P2P。”一位P2P行业业内人士表示，招行的这种业务模式应该叫做类P2P业务，与传统民间P2P有很大的差别，民间P2P做个人对个人的小额投融资，而招行所做的是个人对机构的网上融资行为。

　　或为探路利率市场化

　　对于此次招行试水“P2P”，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，银行创建的P2P平台本质上是委托贷款业务的一种。银行在项目尽职调查和风险控制方面有专业优势，但也不应承担任何风险，“传统银行业与互联网金融相结合，可以很快地把业务规模做上去，应该可以视作银行在利率市场化进程和探索转型之路上的一种创新。”

　　同时，东方证券也在最新的研究报告中指出，招行P2P服务或是为小微贷款需求另谋出路。报告指出，招行意外地闯入P2P领域，其用意与互联网企业相比恐怕大有不同。小微贷款领域仍然是明显的蓝海，大量优质需求难以得到充分满足。招行的P2P平台可能正是为了满足自身需求旺盛的小微贷款客户而设立。撮合P2P贷款的收益率虽然明显低于自己投放的小微贷款，但招行因此规避了贷款额度、存贷比、拨贷比等监管，从而创造了一块增量的中间业务收入，“从业务实质上，招行的P2P服务更接近于资产证券化，银行从事该业务的出发点主要是监管套利，项目来源可能是既有的小微业务，在这一点上与此前互联网企业的P2P实践存在明显区别。”