业绩预喜 浪潮信息“一”字涨停 重仓基金迎来净值修复催化剂

金融投资报记者刘庆华

近期，A股中报业绩预告进入密集披露高峰期，一批细分行业龙头交出超预期中报业绩，行情覆盖高端芯片、AI服务器、AIoT、先进制造等多个赛道。这些亮眼的业绩数据直接引爆二级市场行情，相关个股大涨。其中，千亿元市值的AI服务器龙头浪潮信息收获“一”字涨停。而一季度末重仓这些绩优标的的公募基金，也将迎来净值的正向催化。

多个行业龙头股价大涨

7月8日，AI服务器龙头浪潮信息披露业绩预告显示，公司上半年预计净利润为26亿元至31亿元，同比增长226%至288%；按业绩预告区间推算，二季度净利润约为19.95亿元至24.95亿元，创下上市以来单季度盈利新高，验证了AI服务器行业的高景气度。

二级市场上，浪潮信息股价高空跳开，收获“一”字涨停，总市值达到1148亿元。其流通股东席位上则有多只指数基金和股债混合型产品，包括易方达中证人工智能主题ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、兴业收益增强债券型基金、华商信用增强债券型基金等。

同日，复旦微电公告称，公司上半年预计净利润为8亿元至10亿元，同比增长313.9%至416.49%。

二级市场上，复旦微电股价高开高走，盘中一度涨超10%。复旦微电主要从事超大规模集成电路的设计、开发、测试，受多家公募基金青睐。今年一季度末，多只公募基金产品出现在复旦微电前十大流通股东席位上，包括华夏军工安全、银河创新成长、永赢高端装备智选以及永赢国证商用卫星通信产业ETF、嘉实上证科创板芯片ETF等。而复旦微电也是华夏军工安全、银河创新成长的前十大重仓股之一，其股价上涨对基金的净值表现有积极影响。

AIoT(人工智能物联网)SoC芯片龙头瑞芯微发布的业绩预告显示，预计上半年实现净利润8.50亿元至9.10亿元，净利润同比增长60.03%至71.33%。业绩预告公布后，瑞芯微股价大涨，盘中一度触及涨停板。今年一季度，万家基金旗下多只基金持有瑞芯微，包括万家行业优选、万家自主创新、万家经济新动能等。

基金迎来净值修复窗口

除此之外，7月8日，松发股份、百隆东方、新联电子等多家上市公司也公布了中报业绩预告。在业绩预增助力下，这些个股的股价也均实现大涨。其中，新联电子股价“一”字涨停。在一季度末，这些个股也不同程度地被公募基金持有。其中，松发股份被兴全合泰、兴全合瑞、广发成长精选、华安策略优选等基金重仓持有；百隆东方被宝盈成长精选、农银汇理新兴消费等基金持有。

从披露数据来看，上述业绩预喜标的既有科技成长赛道，也有传统细分领域。在业绩确定性的加持下，个股股价同步走高，走出独立上涨行情。对于科技成长赛道的个股而言，其业绩预喜多具备“主营增收、利润高增、景气延续”的特征，而非受益于政府补贴、资产处置等一次性收益，因而业绩预增质量较高，或有望帮助其消化前期估值压力，也为重仓基金提供了持续上涨的支撑。

业内认为，进入7月中报密集披露期后，科技板块行情或转向以真实业绩、订单落地、盈利质量为核心的估值修复行情。截至7月上旬，全市场逾八成中报业绩预告上市公司预喜，整体基本面韧性超市场预期，也为重仓优质赛道的主动权益基金提供了良好的净值修复窗口。