博时基金25周年：积极拥抱数字化转型 用科技赋能资管核心竞争力

经过25年的发展，中国公募基金为超7亿投资者提供服务，走进千家万户，成就普惠金融典范。因此，公募基金肩负着助力整个社会大众财富增长的使命，通过专业努力将投资收益回馈投资者，市场对公募基金的要求也在不断提高。

作为中国内地首批成立的五家基金管理公司之一，成立于1998年7月13日的博时基金也走过了25个年头，“做投资价值的发现者”则是博时始终坚持的投资理念。在公募基金高质量发展十大关键词中，“提升金融科技能力”一词就对公募基金行业的数字化能力提出了考验。值得一提的是，博时基金的“新一代投资决策系统”囊括各类行业奖项，成为大资管行业数字化的标杆，博时基金也将实现“数字化资管公司的标杆企业”作为公司的战略目标。

人工智能之上 基金行业如何高质量发展

近年来，越来越多基金公司开始重视金融科技领域的能力建设，甚至把金融科技视为基金行业“高质量发展”的第二战场，探索如何实现金融科技与投研、营销、中后台运营管理等业务的深度融合。

去年4月，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，从积极培育专业资产管理机构、全面强化专业能力建设、着力打造行业良好发展生态、不断提升监管转型效能四个方面，提出16项具体意见，大力推进行业高质量发展。行业普遍认为，这个文件是未来几年公募行业发展的一个纲领性文件，意义重大、影响深远，为行业高质量发展指明了方向。

在这个文件中，提出要全面强化专业能力建设，着力打造行业良好发展生态，要实现这些高质量发展的要求，离不开金融科技的赋能。以打造行业良好发展生态为例，重点是财富管理数字化体系建设。基金公司的财富管理涉及到机构客户和零售客户，零售客户主要依赖渠道代销，基金公司销售数字化要洞察各类投资者、渠道和基金产品，打通线上线下、内外生态、各类渠道，为投资者提供投教、全生命周期陪伴、和基金投顾服务，推动实现以客户为中心的转型，提升投资者获得感。

自ChatGPT横空出世以来，人们对人工智能的想象被无限放大，专家对人工智能大模型给予了厚望，各大企业也跃跃欲试，纷纷加大布局和探索力度。面对新一轮科技迭代，金融产业必然也需要随人工智能时代到来做出相应的改变。

根据麦肯锡的调研数据反馈，积极拥抱数字化的资产管理公司，在金融科技赋能的推动下，普遍拥有更好的客户体验，即客户响应速度大幅快于同行，只有行业平均天数的0.4；更高的运营效率，即运营与技术支出占收入比重低于行业7%；更快的业务增长，即AUM 增长率高于行业 3%；更优的利润水平，即利润率高于行业21%。也就是说，数字化正在改变、赋能和部分重构资产管理行业的全生命周期和全价值链。

新一代人工智能技术，可以广泛应用于基金行业的营销服务、投资研究、风险管理、日常办公等方面，进一步推动行业的高质量发展。

拥抱数字化变革 不断提高金融科技含量

那么，如何从投研、交易、风控、运营、产品营销、智能投顾、客户陪伴等不同维度，用数字化能力助推业务发展？

博时认为，数据是一座“富矿”，如何最大程度沉淀和整合数据、最高效率挖掘数据的价值，则是公募基金拥抱数字化时代、做好数字化转型的关键。

在营销服务端，基于客户触点，可以构建打通线上、线下的服务新模式，实现由“销售驱动”转变为“客户需求驱动”；在合规风控端，则应该重点提升智能审核、智能监控、反洗钱大数据管理等方面的应用效果，降低人工操作风险；在投研端，以一体化、数字化为轴，打通研究和投资，探索在机会发现、需求跟进、效率转化上的更精细化运转，就可以进一步助力打造公募基金的投研核心能力。

在投资管理端，早2018年初，博时便开始打造基于数字化的“新一代投资决策系统”，该系统盖投研内部价值链和外部生态，建立起全资产、全流程、全球化的一体化的投研数字化支撑平台。平台对标全球资管科技标杆，结合中国资产管理业务特点，进行自顶而下的一体化创新设计，将先进的科技和专业的资管业务深度融合，打造投研业务中台，填补了行业的空白。

作为自主研发项目，“新一代投资决策系统”成功落地背后需要坚持不懈地攻坚克难，总结起来有几方面的关键因素。一是项目投入大、涉及公司一半部门的参与，这种情况下，领导的支持是成功的首要条件；二是谋定后动、规划引领，通过扎实、前瞻性的规划，攻克了长期的难点，成为奠定项目成功的关键因素；三是科技和业务深度融合，共同推进投研数字化进程；四是从管理到技术，要实现从特种兵到正规军的升级，能打大仗；五是团队发扬创业精神，克服诸多的困难。

自2018年初上线后，该系统一直伴随着公司投研数字化的进程持续迭代升级。截至目前该系统共有12大子系统、70个业务模块、超过5000项关键功能点，系统有两层作用。

从第一层面功能看，博时“新投决系统”集成了实时估值、投资管理、场外交易、合规管理、风险管理、运营保障、数据网关等核心关键功能，适用于公募、私募、养老金等各类金融资产，支持QDII和海外子公司等全球化业务，是当前国内资管行业智能化的新一代全流程投研系统，在智能投研、智能交易、智能风控、自动化运营等方面走在行业前列，能够很好地满足资产配置、风险控制、提升效率、业务创新的需要。

从第二层面功能看，通过“新一代投资决策系统”MOM业务子系统，博时基金实现了投研能力的对外输出，构建了新的财富管理模式和商业生态。博时基金MOM业务已赢得境内和香港多家委托人合作。

用科技赋能金融 打造资产管理的核心竞争力

成熟市场的资产管理行业科技投入高，这背后逻辑就是能通过科技赋能建立核心竞争力、能带来很好的业务回报。

2021年，博时基金制定实施了“十四五”战略规划，明确了领先战略。在实施路径上分为两步，2021-2023年是“爬坡过坎、提质增效、培基固本”阶段，核心目标是全面建设和提升能力，消除短版；2024-2025是战略落地阶段，核心目标是巩固优势，争取行业领先。

在刚刚过去的2022年，博时基金明确了打造“能力突出、创新驱动、模式领先、特色鲜明、价值创造”的数字化资管公司标杆企业的战略目标，聚焦在投资、科技、模式、风险管理四个方面提升核心竞争力。

具体来看，商业模式的领先体现在优质的数字化服务体系，无缝对接客户触点，构建“线上+线下”全渠道覆盖的服务模式，实现从“销售驱动”向“需求驱动”的投顾模式转型。博时基金将结合市场需求和全能型公司的定位目标，创新产品和业务模式，打造全球视角下的大类资产配置产品体系和从财富管理到基础资产配置的全产品链。

基于数字化打造科技竞争力的战略方向，博时基金从投研、交易、风控、运营、产品营销、智能投顾、投资陪伴等维度，大力提高公司各项业务的数字化能力，加速以数字为核心的系统融合和业务融合，形成数字化意识、理念、运用等方面的新成果；打造出数据驱动的组织、人才和文化，提高效率，降低成本，占据未来市场竞争的战略高地，将金融科技打造成为公司核心竞争力。

除了新一代投资决策系统外，博时基金在资产管理方面还首创了资管业务数据模型、建设了投研数据中台，并采用Python分布式计算引擎，将数据指标化、标签化，通过为业务人员提供Excel插件、自助分析平台等工具，建立起了一个高效、便捷的投研数字化服务平台，提升了业务效率和数字化敏捷探索的能力。

在拥有优秀的投研团队和完善的投研管理体系的基础上，成立25周年的博时基金也交出了优异的资管“成绩单”。截至2023年3月31日，博时基金公司共管理348只公募基金，管理资产总规模逾14435亿元人民币。