一季度基金分红426亿元 同比下降5成

金融投资报记者 刘庆华

随着市场情绪转暖，投资机会显现，今年一季度基金表现得颇为“惜金”，分红额相比去年同期有明显的下降。据WIND统计，今年一季度，公募基金合计分红为426亿元，相比去年同期大幅下降了54%以上，其中，一季度权益类基金仅分红65亿元，在分红总额中占比仅为15%。基金是否分红、分红多少，与基金未来投资策略、基金分红契约等因素密切相关。

一季度分红同比下降54%

据WIND统计，今年一季度，共有1136只基金(不同份额分开计算，下同)实施了现金分红，合计分红额度为426亿元。而在去年一季度，则有1439只基金实施了现金分红，合计分红额度为939亿元，相比去年同期，今年一季度基金分红总额大幅下降了54%以上，仅相当于去年一季度的一半不到。

基金分红总额的大幅下滑，反映基金分红意愿的降低。而影响基金分红意愿的最重要因素之一，是面临的机会与风险的不同。A股市场在2019至2020年积累了不小的涨幅，2021年市场持续震荡，市场情绪变得谨慎，同时，基金在过去三年积累了较可观的收益，有落袋为安和调整持仓的需求，因此2022年一季度基金分红总额较前一年同期有所增长。而经过2022年的下跌后，自2022年四季度以来，A股市场有所反弹，市场的投资性价比也在提升，因此基金也更愿意将资金投入到市场机会的挖掘中。

回顾近几年，基金的分红总额变化都与市场环境的变化有密切的关系。当牛市末期和熊市初期时，基金分红总额往往同比明显上升，例如2018年一季度分红总额较前一年一季度末增长61%。当熊市末期和牛市初期时，基金分红额又会明显下降，例如2019年一季度小牛市开始之际，基金分红总额较2018年末又有所下降。在不同的市场环境下，基金是否分红，与基金未来的投资策略息息相关。

除此之外，经历了2022年的下跌后，权益类基金普遍亏损。加上基金合同对基金分红条件的限制，今年一季度基金分红的意愿也就更低。

权益类基金分红占比仅15%

从分红的产品的类型中也可以看出，今年一季度权益类基金非常“惜金”，权益类基金分红额度在总额中占比极低。据Wind统计，今年一季度，仅有86只权益类基金分红，合计分红额度仅有65亿元，在分红总额中占比为15%。

其中，分红较多的是华泰柏瑞沪深300ETF，分红金额为11.93亿元。该基金于今年1月15日宣布每10份基金份额派现0.64元，由于该基金资产规模较大，截止去年年末为197亿份、775亿元，因此该基金分红额度较为靠前。自成立以来，该基金累计分红11次，合计派现近57亿元。

泓德丰润三年持有、万家行业优选分别派现9.82亿元和7.23亿元，紧随华泰柏瑞沪深300ETF之后。泓德丰润三年持有成立于2020年初，自成立以来至今年一季度末累计回报约24%，分别于去年和今年现金分红两次，今年1月30日，泓德丰润三年持有每10份基金份额派现1.3元。万家行业优选则在今年3月末每10份派现0.88元。

此外，华泰柏瑞红利ETF、华夏沪深300ETF分别派现6.98亿元和4.32亿元。

固定收益类产品中，分红较多的是中银证券汇嘉定期开放、中银丰和定期开放，两只基金分别派现18.01亿元和15.02亿元。两只基金为中长期纯债基金，截止去年年末的基金份额分别为379亿份和436亿份，资产规模427亿元和485亿元。