上半年96只基金清盘  首现FOF身影

金融投资报记者 刘庆华

今年上半年基础市场震荡，新基金发行规模出现明显回落。巧的是，主动清盘的基金数量相比去年也有所减少。WIND数据显示，今年上半年共有96只基金主动清盘，同比下滑了约30%。清盘的基金中，49只为债券基金，权益类基金则有42只，FOF也开了清盘的先例，国联安安享稳健养老一年成为第一只清盘的FOF。整体来看，今年上半年清盘的基金中，以资产规模低于5000万元的迷你基金为主，占比为73%左右。

清盘债基和股基各占近半

WIND数据显示，今年上半年，共有96只基金清盘，其中有38只基金清盘经过了持有人大会表决通过，其余均是触发基金合同终止条款，自动终止运作。与去年同期的清盘数量136只相比，今年上半年的清盘基金数量下滑了约30%。而在2019年上半年和2020年上半年，分别有73只基金和56只基金清盘。对比之下，2021年上半年的清盘数量，为近年来的一个相对高点。

从产品类型看，96只基金中，有95只为非货币类基金，其中，49只为债券基金，权益类基金则有42只，还有个别FOF、QDII等基金清盘。

其中不乏一些运作超过10年的老产品。例如权益类的指数型基金中，国投瑞银中证下游成立于2010年12月，今年1月份清盘。该基金跟踪中证下游消费与服务产业指数，主要持有贵州茅台、五粮液、美的集团、伊利股份、药明康德、比亚迪、恒瑞医药等。以下游消费为主。不过，虽然近几年来消费板块有不俗的表现，但该基金自2015年一季度开始规模就低于一亿元，清盘前该基金资产规模为3400万元。

据基金公告，其终止运作的原因是“市场环境变化，为更好地保护基金份额持有人的利益。”

此外，FOF也开了清盘的先例。今年4月份清盘的国联安安享稳健养老一年是第一只清盘的FOF，该基金成立于2019年4月，发行总份额为3.47亿元，WIND数据显示，自成立以来截止清盘以前，国联安安享稳健养老一年累计回报12.18%，年化收益率仅为3.64%，收益表现平淡。截止清盘前，其资产规模约只有1300万元。

基金总数突破一万大关

整体来看，今年上半年清盘的基金以资产规模低于5000万元的迷你基金为主。据统计，根据清盘前最一新期季报数据或公告数据，上述95只非货币基金中，有69只资产规模小于5000万元，占比为73%左右。另有7只资产规模在5000万元至1亿元之间。

而清盘前资产规模大于10亿元的基金则为6只，包括泓德裕鑫纯债、中欧信用增利、中科沃土沃盛纯债、广发资管睿利3年定开、建信恒安一年定开、建信恒远一年定开。泓德裕鑫纯债为一级债基，而另外5只均为中长期纯债基金。而这些基金部分为机构定制产品，例如建信恒远一年定开和建信恒安一年定开在2021年末的持有人户数分别只有277户和214户。中科沃土沃盛债券2021年末持有人户数为313户。当机构资金撤出，这些基金运作的意义也就大幅下降。

近年来在基金数量和规模都出现明显增长的情况下，基金的清盘退出也显得非常必要。根据中国证券投资基金业协会发布的最新数据，截至今年5月底，公募基金总数量为9872只，总管理规模为26.26万亿元。另据Wind数据显示，6月新成立的基金达138只，另有94只基金仍在发行中。以此计算，在6月份，公募基金产品数量累计已超过一万只。

而自2014年公募基金首例主动清盘诞生以来，截止今年6月末，公募基金累计清盘数量已经达到1169只，其中规模不足5000万元的迷你基金超过920只。不过，清盘的速度仍然远远不及同期新发行新设的速度。