布局碳中和  首批8只ETF开始发行

金融投资报记者 刘庆华

7月4日，国内首批8只碳中和ETF开始售卖，分别来自易方达、南方、广发、富国、汇添富、招商、工银瑞信、大成等8家公募基金公司。从发行时间看，8只基金最长发行期5天，最短则为3天，部分基金设置募集规模上限。8只ETF成立后，将在交易所上市，投资者可以像在交易软件中买卖股票一样交易ETF份额，高效把握碳中和实现过程中的投资机会。

低碳+减排机会显著

作为首批获准发行的碳中和ETF，8只基金跟踪中证上海环交所碳中和指数。在业内人士看来这一指数的特点是以“深度低碳”和“高碳减排”两大方向为股票池，即，该指数是从沪深市场中选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计100只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。

WIND数据显示，截止今年6月23日，该指数的前五大重仓股为宁德时代、隆基绿能、长江电力、比亚迪、海螺水泥。其100只成分股总市值合计超过了10万亿元，32只成分股总市值超千亿元。

8只ETF成立后，将在交易所上市，投资者可以像在交易软件中买卖股票一样交易ETF份额。

在此之前，市场上已发行成立的碳中和主题基金共有8只，其中6只为主动管理的偏股混合型基金，2只为中长期纯债基金。8只基金中，有3只成立于今年。而正在发行的基金中，除了8只碳中和ETF之外，另有一只碳中和偏股混合型基金也正在发行，显示基金公司今年以来布局该主题投资的步伐在加快。

易方达基金表示，要实现碳中和，需要实现能源体系的低碳转型，同时传统上游高碳企业的降碳技术以及终端消费的电气化也势在必行，上述领域均存在巨大的投资机会。

工银瑞信指数投资中心相关负责人表示，在资本市场，碳中和主题有望成为未来40年的市场主流投资方向，借助能源转型的历史机遇，通过“1+N”碳中和政策体系，从降碳路径到保障措施，将在能源、工业、建筑、交通等众多领域逐步实现结构调整和产业升级，在供给侧、输配侧和需求侧三大产业链上形成更多的投资机会，让更多市场参与者分享经济转型的红利。

基金发行期仅3-5天

从发行情况看，8只碳中和ETF的发行期在3-5天不等，富国、南方、广发、易方达旗下碳中和ETF拟定7月6日为最后一个发售日，而招商、工银瑞信、汇添富、大成旗下产品的最后一个发行日拟定为7月8日。

部分ETF设置了募集规模上限。工银瑞信碳中和ETF设置的募集目标为20亿美元，而易方达、广发、富国旗下产品设置的募集上限为80亿元。以当前新基金发行市场的热度看，要达到这一募集规模上限有难度。

从费率方面来看，除南方碳中和ETF的管理费率为0.45%外，其余基金的管理费率均为0.5%，托管费率方面，8只基金均为0.1%。

托管人方面，招商银行为大成、汇添富、广发旗下碳中和ETF的托管人，建设银行则托管了南方和富国旗下碳中和ETF，招商基金和工银瑞信旗下产品则选择了券商作为托管人，分别是中信证券和国信证券。

从基金经理的配备看，一些基金公司为碳中和ETF配备了资历深厚、投资经验的基金经理。例如广发碳中和ETF拟任基金经理为陆志明，他自1995年起就担任券商研究员，投资年限超过11年，目前在管总规模88亿元。富国中和ETF拟任基金经理为王乐乐，自2010年起入行任上海证券研究员，先后在券商及基金公司任职，2015年8月起开始管理公募基金，目前在管总规模约88亿元。工银瑞信碳中和拟任基金经理赵栩，自2008年加入工银瑞信，至今投资管理年限超过10年，目前在管总规模126亿元。

也有一些基金公司配备的基金经理为行业后起之秀，且管理规模不俗。例如，易方达碳中和ETF拟任基金经理为伍臣东，2017年7月加入易方达基金管理有限公司，曾任硏究支持专员、指数硏究员，现任基金经理助理，自2021年10月开始管理公募基金，目前在管总规模91亿元。招商碳中和ETF拟任基金经理为许荣漫，2015年加入招商基金量化投资部，目前在管基金总规模为179亿元。南方碳中和ETF拟任基金经理为朱恒红，2016年7月加入南方基金，历任数量化投资部助理研究员、指数投资部研究员，2019年7月起开始管理资金，目前在管总规模近20亿元。