施罗德投资：影响力对金融市场运作具有革命性意义

金融投资网讯(记者 张璐璇)10月20日至10月22日，以“经济韧性与金融作为”为主题的2021金融街论坛年会在北京举行。创立于2012年的金融街论坛在国内外金融界享有较高声誉，被誉为“中国金融改革发展风向标”之一。自2020年起，金融街论坛年会升格为国家级、国际性专业论坛，并纳入北京市“两区”“三平台”战略部署。

在会上，施罗德投资集团CEO 郝睿诚(Peter Harrison)就“双向开放与金融合作”的议题，通过视频演讲的方式分享了施罗德投资在衡量商业活动的社会影响力和评估自然资本方面的经验和观点。他表示，这两者对全球金融市场的运作方式都具有潜在的革命性意义。

影响力：风险和回报之外的第三个维度

“寻求社会福祉是否必须以经济回报为代价?”在发言开场白中，郝睿诚向与会者提出这样一个问题。在他看来，问题的答案是否定的。郝睿诚表示，投资中平衡经济和社会效益的最重要步骤之一，是了解并管理企业活动对社会和环境的影响力，但实现这种影响力并不需要以牺牲财务回报为代价。施罗德投资将这种影响力作为风险和回报之外的第三个维度，并将影响力和风险联系起来。对那些带来强烈负面社会影响的公司而言，这种影响力会越来越多地转化为公司的财务成本，反过来影响了公司长期的增长前景。

据介绍，为衡量所进行投资的影响力，施罗德投资集团开发了命名为ImpactIQ的可持续投资工具平台，使投资团队能够了解其所投资的公司对社会和环境的直接影响，并让他们选择如何管理这种影响。此外，平台上的 SustainEx、碳风险值VAR 和ThemEx等都是施罗德投资集团的专有工具，也提供了投资影响力方面有意义的和清晰的信息。

”标准化的报告也很重要，只有这样才能更加正确地比较市场上的公司。” 郝睿诚表示。今年6月，中国证监会发布了新修订的上市企业年报和半年报发布格式准则，进一步完善了A股上市公司的ESG(环境，社会和公司管治)信息披露框架。

前沿科学工具: 研究商业活动对自然资本的影响

在一些重要领域，评估影响力所需要的不仅仅是信息披露。施罗德正在大力投资基于前沿科学的工具，这些工具能利用人工智能和空间分析来正确理解投资影响力。

“自然资本就是一个很好的例子，只有使用了这些工具，才能真正理解自然资本是一种资产。” 郝睿诚表示，自然资源是全球经济最重要的单一投入。无论是原材料、水、防洪、生物多样性还是授粉，大自然都提供了生产商品和服务所需的大部分资本。人们越来越认识到生物多样性的丧失加剧了气候变化，这同时也构成了一种投资风险。不过，长期以来公司和金融业的重心一直放在增长和狭义的会计利润衡量标准上。而对于长期投资者来说，能正确考虑商业活动对自然资本的影响是非常重要的。

据介绍，今年7月，施罗德投资集团和牛津科学创新公司宣布，共同投资自然资本研究在线平台，其可在全球范围内绘制自然资本资产地图，并进一步投资领先的人工智能和空间分析。

除了自然资本，施罗德投资还充分利用其他方式来产生积极影响。比如，施罗德投资集团的子公司——全球影响力投资管理公司BlueOrchard。近20年来，BlueOrchard的愿景和使命一直是减少贫困和保护地球，同时也为投资者提供具有吸引力的回报。截至去年年底，该公司已为超过2.15亿人提供了融资和相关服务。

随着可持续理念在全球的发展和实践日益深入，郝睿诚表示，发展全球可持续金融市场和深化ESG整合的一个关键步骤，是为全球和跨区域市场的标准开发一种通用语言。目前，中国和欧盟正在国际可持续金融平台上，同步领导着绿色金融分类标准的发展。这有望创造共同的分类标准，促进全球绿色市场的发展，并有助于连接不同国家的绿色金融市场。

“通过与世界各国政府、监管机构和企业的持续努力，我们相信可以通过可持续的方式深化全球金融市场的互联互通。” 郝睿诚表示，这本身将有助于推动长期变革，施罗德投资也非常荣幸能为此做出贡献。