收益率超4成！两类基金三季度领跑

金融投资报记者 刘庆华

三季度迭荡起伏的行情即将划上句号。截至9月28日，三季度以来沪深300指数跌6.51%，创业板指跌7.64%，科创50指数跌14.74%。大小盘的分化较为明显，中证500指数上涨近6%，上证50则下跌超8%。行业之间的分化也存在，周期强劲，大消费调整明显。

权益类基金业绩也出现相对应的表现，单只基金收益水平最高达到5成，多只基金收益率在40%以上，这些基金重配新能源车以及资源等领域。而受消费、医药以及港股中的科技股、地产股等调整影响，多只基金三季度以来亏损超20%。

重仓新能车和资源的基金领跑

WIND数据显示，三季度以来截止9月28日，权益类基金算术平均收益率为-1.6%，其中主动管理的权益类基金收益率为-1.69%，指数型基金平均收益率为-1.32%。虽然基金整体收益为负，但单只基金收益水平最高达到5成。

从主动管理的权益类基金看，国投瑞银产业趋势A三季度以来累计回报达到50.98%，在权益类基金中领跑。该基金成立于今年6月。与之有相同基金经理的国投瑞银进宝、国投瑞银新能源A、国投瑞银先进制造三季度以来也领跑，收益率也分别达到48.20%、45.46%、44.66%，从配置看，这些基金在今年二季度末的配置均以新能源车产业链为主，尤其是对上游的锂以及动力电池等环节的公司作了重点配置。以此猜测，收益率超50%的国投瑞银产业趋势成立以来也快速建仓了这些领域。

除此之外，信达澳银新能源精选、中邮核心优势、中银证券价值精选收益率也较为可观，分别达到46.54%、45.81%、44.98%。信达澳银新能源精选成立于今年5月，虽然没有公布持仓数据，但该基金为新能源主题基金，建仓方向如无意外为新能源领域。中邮核心优势重配锂、钴、铝以及电力等领域。中银证券价值精选重配周期。

不过从公开的规模数据来看，上述基金的资产规模普遍不大，除国投瑞银产业趋势以外，其余基金在今年二季度末的资产规模在10亿元以下。

指数型基金方面，三季度以来收益率领先的基金主要是跟踪有色板块的基金，包括国泰中证煤炭ETF、中融中证煤炭、嘉实中证稀土产业ETF、华泰柏瑞中证稀土产业ETF、富国中证煤炭A、招商中证煤炭A，收益率分别为44.24%、42.69%、41.30%、40.77%、40.65%、40.37%。

消费、医药拖累多只基金跌幅超20%

跌幅榜上，重点投向港股科技股、地产股和消费，以及投向A股消费和医药领域的基金亏损较为明显。

截止9月28日，宝盈现代服务业A、汇添富沪港深优势精选、宝盈品牌消费A、前海开源沪港深乐享生活、东方城镇消费主题三季度以来收益率分别为-26.60%、-25.03%、-24.38%、-24.18%、-23.95%，在主动管理的权益类基金中跌幅最大。这些基金在二季度末的股票仓位最低为88%，部分基金仓位达95%。

宝盈现代服务业A重配港股的美团、科创板极米科技，两只个股占基金净值的比例均超10%，此外还配置了海大集团、五粮浪、贵州茅台、牧原股份、伟思医疗等食品饮料、医药、农业方面的个股，这些板块在三季度以来跌幅均较大。宝盈品牌消费A与之有相同的基金经理，配置有一定的相似之重，重仓股包括寿仙谷、JS环球生活、极米科技、新益昌、牧原股份、奥佳华等。

汇添富沪港深优势精选的港股占比较高，前十大重仓股均来自港股，包括中升控股、比亚迪电子、永达汽车、中国软件集团等。三季度以来其重仓股跌多涨少，比亚迪电子等季度跌幅达45%。

前海开源沪港深乐享生活重配医药行业，前十大重仓股包括爱美客、迈瑞医疗、华熙生物、昊海生物等，除了贵州茅台，另外9只重仓股均是医药、医美相关企业。东方城镇消费主题对于医药的配置比例也较高，重仓股包括长春高新、爱美客、爱尔眼科、华熙生物等。另外还配置了白酒股五粮液。

而由于医疗板块调整幅度较大，在指数基金中，跟踪医疗指数的产品跌幅也较大。天弘中证全指医疗保健设备与服务ETF、建信中证全指医疗保健设备与服务ETF、大成中证全指医疗保健设备与服务ETF收益率分别为-21.51%、-20.97%、-20.43%。此外，永赢中证全指医疗器械ETF和泰康中证港股通地产A跌幅超19%。其中，泰康中证港股通地产A重点投向港股中的地产股，重仓股包括新鸿基地产、碧桂园服务、长实集团、华润置地等。