科创主题基金首次披露季报 股票仓位悬殊

金融投资网记者 刘庆华

       10月22日，包括华夏、景顺长城、建信、嘉实在内的多家基金公司率先披露了三季报。作为今年最热的品种之一，科创主题基金也首次披露了定期报告，包括华夏科技创新、汇添富科技创新、华安科创主题3年。

       从建仓情况来看，科创主题基金建仓出现一定的分歧，部分基金仓位超过9成，但前十大重仓股中并没有持有科创板股票；部分科创主题基金股票仓位维持个位数，重点关注科创板打新。

两只科技创新基金仓位超9成

       自今年4月29日首只科创主题基金成立以来，目前已有18只科创主题基金成立。而10月22日，来自华夏科技创新、汇添富科技创新、华安科创主题3年的三季报首次披露了定期报告，这三只基金分别成立于5月6日、5月6日和6月11日。这三只基金的投资范围均既包括科创板，也包括现有的中小板、创业板等股票。

       季报显示，截止今年三季度末，华夏科技创新、汇添富科技创新的股票仓位均达到91%， 华夏科技创新前十大重仓股包括通华东宝、卓胜微、广联达、立讯精密、舜宇光学科技、金蝶国际、欣旺达、中颖电子、璞泰来、先导智能，主要是A股和港股市场上的科技类股票，并无科创板股票。

       其基金经理在季报中表示，基金在操作上继续紧握 5G 创新周期主线，积极配置 5G 通信产业链，并前瞻性配置底部反转的消费电子产业链和优秀的芯片设计公司。未来 3 年，以 5G 基础设施、终端、应用为代表的新一轮科技周期，将成为市场主线之一，同时依然看好并积极寻找云计算、企业服务、教育、医药、新能源汽车等行业机会。

       汇添富科技创新前十大重仓股则包括恒瑞医药、恒生电子、药明康德、国联股份、中兴通讯、金蝶国际、美的集团、移远通信、安图生物、杰瑞股份，同样未配置科创板股票。

       据基金经理在季报中的分析，该基金主要投资于医药、IT、高端制造三个科技创新板块，占比分别为20%、30%和30%，医药主要投资了创新药研发、体外诊断、心血管器械等行业；IT 板块重点投资金融 IT、B2B 电商、SaaS 服务等行业；高端制造板块重点投资电子制造、石油机械、通信设备等行业。除此以外，还投资了一些处于成长期的消费品公司。

华安科创主题仓位不足3%

       而华安科创主题3年股票仓位不足2.5%，该基金在封闭运作期间股票仓位范围为0%-100%。该基金配置了来自创业板的传音控股、瀚川智能、西部超导，以及A股市场的工商银行、中国国旅、贵州茅台、常熟银行、农业银行、平安银行、深圳机场。基金经理表示，该基金目前处于建仓期，股票操作部分，积极参与科创板新股发行。债券操作部分，主要是建仓了优质的 1-3 年 AAA 科创主题信用债。

       此外，在其余主动权益类基金中，部分新基金建仓谨慎，例如7月31日成立的汇添富内需增长，到9月末股票仓位仅有31%，其配置对象主要是A股和港股的龙头股票，包括贵州茅台、腾讯控股、宋城演艺、招商银行、宁波银行、美年健康、恒瑞医药等，主要分布在白酒、医药、金融、家电等板块。

       成立于7月3日的合煦智远消费主题在三季度末股票仓位不到24%，前十大重仓股包括索菲亚、伊利股份、白云山、敏华控股、Ｈ＆Ｈ国际控股、老板电器、隆平高科、健民集团、永辉超市、周黑鸭。基金经理认为，三季度末，内地消费指数PE-TTM估值处于过去十年82%的较高水平，整体消费板块的风险回报吸引力较年初下降。同时，在家电、轻工和汽车等消费行业，仍有相当数量的公司估值不高，而经营正在逐步走出底部。