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猴年旺金黄金基金五大主流玩法一网打尽

金融投资报 2016-02-18 08:15:26

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2016年猴年金市旺，春节前和春节后金价均出现大幅上涨，黄金理财市场升温显著，作为主流黄金理财品种之一的基金备受投资者追捧。

基金业目前有4只黄金ETF和4只黄金QDII产品可供投资者选择，易方达为仅有的一家同时拥有黄金ETF和黄金QDII的基金公司。2016年初到春节前黄金价格大涨超过9%，易方达黄金ETF（159934）和黄金主题（161116）的涨幅分别为9.42%和9.36%。

猴年春节期间受到外围股市大幅震荡影响，促使市场资金加速涌入以黄金为代表的避险资产，黄金类资产受追捧，春节期间大涨7%以上，节后略有调整后2月16日纽约COMEX黄金收盘于1200美元/盎司以上，比2015年年底大涨13%左右。

如何分享黄金基金的投资机会？黄金ETF和黄金QDII的交易模式不同，以易方达旗下两只黄金基金为例，五大主流黄金基金玩法逐一介绍。

玩法一：买入卖出黄金ETF

国内上市的四只黄金ETF都是以上海黄金交易所Au99.99为基础资产，密切跟踪黄金价格走势，对普通投资者来说，买入和卖出黄金ETF是最基本的交易玩法。

易方达黄金ETF最新季报显示，该基金99.7%资产投在黄金上，因此其净值和价格变化和黄金价格涨跌基本一致。只要拥有深A证券账户，即可像买卖股票一样方便地买卖易方达黄金ETF。

黄金ETF投资门槛低，1手黄金ETF对应约250元，并且可以实现T+0交易，当日可多次买卖交易，买入卖出黄金ETF还免收印花税，交易费用一般比纸黄金等品种更低。

玩法二：申购后卖出黄金ETF

易方达黄金ETF（159934）近期成交量提升，二级市场交易价格以溢价为主，投资者还可以套利黄金ETF，申购易方达黄金ETF后在二级市场卖出，获取套利收益和申购期间黄金价格波动盈亏。

易方达黄金ETF的申购有30万份的门槛，对应约75万元，申购后T+2日可以卖出。

玩法三：申购赎回黄金QDII

黄金QDII产品比黄金ETF出现的更早，黄金QDII最基本的玩法是和普通开放式基金一样申购赎回，看好黄金价格走势可以申购黄金QDII。

易方达黄金主题基金最近的季报公布的黄金投资占资金资产总值的93.38%，投资于海外黄金ETF，基金净值表现同样紧跟黄金价格走势。

黄金QDII还适合于定期定投，在银行、基金直销等渠道开通定投业务可以定期申购黄金QDII，可以有自动扣款、平均投资成本、分散风险等好处。

玩法四：买入卖出上市黄金QDII

黄金QDII中有部分产品是上市交易的，例如易方达黄金主题是在深交所上市的，代码为161116，该产品可以像买卖股票一样，在二级市场买卖该黄金QDII。

在交易费用方面，和黄金ETF一样是不收取印花税的，也可以进行T+0交易，当日可多次买卖交易。

玩法五：申购后卖出上市黄金QDII

上市交易的易方达黄金主题还有新的玩法，当二级市场出现溢价的时候，可以申购后卖出上市黄金QDII。

易方达黄金主题交易价格相比净值近期溢价交易为主，特别是春节后的溢价率较高，有一定的套利机会。

申购后卖出易方达黄金主题还有一大优势在于套利门槛低，不到100元，一些中小资金的投资者看准了相关套利机会也可以参与。吴桢

金报原创

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