受央行降息后A股情绪高涨与打新潮双重影响,本周一、周二场内货币基金大幅抽水,其中,华宝添益(511990)周二出现了一次转瞬即逝的罕见折价,并催生了一次年化收益率184.2%的套利机会。据万德数据显示,11月25日开盘后,华宝添益二级市场价格一度在99.850元左右盘整,收盘前十分钟左右,上交所隔夜回购GC001收益率瞬间拉升至42%,华宝添益的价格也出现了99.000元的瞬间底价,并随后迅速反弹。
假如投资者采用“买入并赎回”的一、二级市场价差套利策略,以99.000元的价格从二级市场买入华宝添益,且当即在一级市场以100元赎回,考虑到2天的资金占用和投资者可享的华宝添益当日货币基金收益,折合年化收益率高达184.2%。据了解,华宝添益是一级市场申赎、二级市场买卖的品种,申赎的单位净值固定为100元/份,买卖价格围绕净值上下波动,净值与价格之差就是无风险套利机会;其申赎没有任何费用,目前有66家券商完全免收华宝添益的交易佣金,大多数投资者套利不存在费用成本。金放