天原股份调低募资金额 宜宾国资全额认购

金融投资网讯(记者 林珂)之前的募资7亿元，在最新的定增修订稿中被砍到了4.79亿元。5月27日，天原股份(002386)发布《2026年度向特定对象发行股票预案(修订稿) 》。与之前发布的定增预案相比，调整部分主要集中在募资金额上。

具体来看，调整前，公司向特定对象发行股票募集资金总额预计不超过7亿元；调整后，募集资金总额预计不超过4.79亿元。用途则依旧是拟用于偿还银行贷款并补充流动资金。

发行数量方面，调整前，天原股份向特定对象发行的股票数量为不超过1.41亿股，不超过本次发行前总股本的30%；调整后，向特定对象发行的股票数量下调至不超过9614.46万股，不超过本次发行前总股本的30%。

天原股份表示，公司所处行业整体属于技术密集型以及资金密集型，行业特殊的经营模式需要充足的流动资金满足日常研发创新、业务拓展及生产经营需求。因此，公司发行股份募集资金用来偿还银行贷款并补充流动资金，一方面，可以支持研发创新及业务拓展，有利于推动公司的业绩增长以及改善公司经营业绩；另一方面，可以进一步优化供应链体系，提高公司的经营质量和稳健性，是必要且符合公司及全体股东利益的。

此外，天原股份2023年至2025年资产负债率分别为55.22%、61.18%、61.40%，整体处于较高水平。本次发行募集资金到位后，公司流动性将显著提升，可在保障业务运营资金需求的同时改善公司资本结构，降低资产负债率及财务费用，有利于公司稳健经营，提高公司抗风险能力。

公开信息显示，天原股份成立于1994年1月1日，于2010年4月9日在深交所上市，注册地址和办公地址均为四川省宜宾市。公司主营业务为氯碱化工产品的生产及销售，水电产品、磷矿、煤炭、盐化工产品的生产及销售以及商贸销售。

本次发行前，天原股份总股本为1301647073股，宜宾发展及其一致行动人直接持有公司股份347335825股，持股比例为26.68%。宜宾发展为公司控股股东，宜宾市国资委为公司实际控制人。本次发行对象为宜宾发展，本次发行股票的数量为96144578股，宜宾发展及其一致行动人持有公司股份比例将提升至31.73%。

业绩方面，2025年开始，天原股份业绩明显改善，全年实现营业总收入112.99亿元，同比下降15.47%；归母净利润8778.25万元，同比扭亏；扣非净利润亏损9592.9万元，同比大幅减亏。进入2026年，天原股份业绩指标纷纷出现正增长。其中，一季度实现营业收入36.55亿元，同比增长16.38%；实现归母净利润7656.79万元，同比增长573.52%；实现扣非归母净利润7460.69万元，同比增长492.67%。