国金证券定增历经近2年终获批 股价低于定增价

    本报记者 康曦

    3月14日晚间，国金证券（600109）发布《关于非公开发行股票获得中国证监会核准批文的公告》，公司定增方案获得证监会批复，核准公司非公开发行不超过3.36亿股，历经近2年的定增终于获批。不过与最初方案相比，公司定增规模由150亿元缩水至48亿元，同时定增价格也接近腰斩，由26.85元/股调整至14.3元/股。而且值得注意的是，国金证券当前股价已经跌破了定增价，截止3月15日收盘，报收13.44元/股。

150亿定增缩水至48亿

    近日，国金证券收到中国证监会《关于核准国金证券股份有限公司非公开发行股票的批复》。从2015年6月发布定增预案至今，过了近2年的时间，期间公司2次调整了非公开发行价格和数量。

    根据2015年6月公司发布的定增预案，国金证券拟发行不超过5.59亿股，发行价格不低于26.85元/股，预计募集资金不超过150亿元。扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充营运资金，以扩大业务范围和规模，优化业务结构，提高公司的综合竞争力。

    其中主要用于加大对互联网证券经纪业务的投入、利用大数据推进资管业务创新、全方位培育和服务私募机构投资者、进一步扩大信用交易业务规模等。

    而就在发布这一定增预案之前，公司刚刚完成了一轮45亿元的融资，以24元/股的价格向8家机构发行了1.875亿股，募集资金45亿元。而且资金用途，也是“主要用于增加资本金，补充营运资金，扩大公司业务规模，优化业务结构，提高公司的综合竞争力。”

    在募资45亿元不久，公司又抛出150亿元的定增预案，但这次却历经波折。在150亿元的定增方案刚公布，A股就由牛走熊，国金证券股价也一落千丈。2015年11月11日，公司首次调整了发行数量和价格，将发行数量减少至不超过3.34亿元，发行价格不低于14.38元/股，发行规模不超过48亿元。

    因2015年利润分配的影响，2016年6月公司第二次调整发行预案，将发行数量调整为3.36亿股，发行价格调整为14.3元/股，募集金额不变。

    直到最近，公司才收到了证监会的批复函。不过值得注意的是，公司股价目前低于定增价，截止3月15日收盘，报收13.44元/股。

今年1月开局不利

    2016年受A股整体表现不振的影响，券商业绩普遍下滑。国金证券2016年年报虽然没有公布，不过从前三季度来看，下滑是大概率事件。2016年前三季度公司实现营业收入34.55亿元，同比下滑27.21%；实现归属于上市公司股东的净利润为10.14亿元，同比下滑39.79%。

    2017年从已发布的财务数据简报来看，开局不利。2017年1月国金证券母公司实现营业收入34568.45万元，实现净利润11476.17万元，与去年同期相比，无论是营业收入还是净利润均出现了下滑。去年1月公司母公司实现营业收入45025.08万元，实现净利润17224.66万元。

    2017年2月国金证券母公司实现营业收入25739.15万元，实现净利润7304.65万元。营业收入和净利润与去年同期相比，重回增长通道。2016年2月公司实现20986.63万元，实现净利润6155.25万元。

    进入3月以来，A股又进入调整态势，为国金证券的业绩增添了变数。