绩优叠加稀缺属性 多只川股有望获北上资金关注

本报记者 林珂

    深港通渐行渐近，随着开闸进入倒计时，哪些个股将获得北上资金关注成为市场焦点。在业内人士看来，根据沪港通经验，北上资金往往更为关注具有高股息的蓝筹，以及稀缺资源板块。从这个角度来看，四川多家白酒以及军工上市公司有望成为北上资金布局的标的。

白酒稀缺性引关注

     从稀缺角度来看，白酒作为A股独有的稀缺品种，沪港通的开通时就受到海外资金的明显关注。首先其稀缺性凸显，同时近两年白酒行业经历了深度调整后逐步企稳回升，可以预期的是更多上市公司进入扩张期会推动营收较快增长。

   业绩逐步企稳回升，同时在深港通催化剂作用下，白酒板块行情仍值得期待。在业内人士看来，从沪深港开通以来的经验表明，北上资金对股票的流通性、公司规模、业绩稳定、分红派现的能力要求较高，其和QFII投资策略相似。故我们认为获得QFII明显关注的公司更容易获得北上资金关注，而在白酒行业中，不少个股被QFII重仓持有。

   在QFII加仓榜中，来自白酒行业的五粮液、水井坊占据前两位。其中五粮液在三季度中被QFII积极换手，三季度显示两家QFII退出前十大流通股东榜，同时又有5家QFII新进建仓，整体来看，QFII持股数出现大幅增加，三季度末5家QFII合计持有五粮液高达1.23亿股。在券商分析师看来，今年年底公司五粮液定增有望过会，定增完成后市场对股价受压制的顾虑也将相继解除，叠加年底旺季，公司作为高端白酒领军之一，有望迎来春季行情。

   除五粮液外，水井坊前十大流通股东中共有五个席位被QFII占据，虽然三季度中多家QFII有增有减，但整体来看QFII持股数较中报增加了超两成，达到2699万股。分析指出，水井坊业绩扭亏以来，业绩保持快速增长态势，经营效率提高。主营来看，公司中高档酒收入占比99%，腰部市场发力，继续扩展成长空间。

外资积极布局军工板块
  
     从稀缺度，以及QFII关注度来看，白酒行业外，军工行业受到明显青睐。在业内人士看来，资产整合一直是军工行业的重要看点之一，近几年中军工股整合此起彼伏，同时也带来了众多投资机会。目前军工行业资产证券化率依旧偏低，后续整合空间十分巨大。在军工集团提升资产证券化率背景下，军工重组题材依旧值得投资者重点关注。同时，军工板块的特殊性，可能会引发深港通资金的布局，从而为板块带领上涨新动力。

      在四川，有多只军工股被QFII布局，加之稳定的业绩增长，这些个股有望进入北上资金的候选标的当中。就四川军工板块来看，多只个股成为QFII新宠。其中，成飞集成在三季度冲高回落，而就在股价震荡调整背景下，QFII三星中国中小型股精选母基金出手建仓88.73万股，同样跻身前十大流通股东之列。

      此外，多只军民融合概念股也备受市场关注。久远银海三季度获得科威特政府投资局，前十大流通股东中首次出现QFII身影。可以看到，久远银海作为中物院旗下唯一上市公司平台，公司预计将在科技强军中扮演重要的角色。公司当前热像图、无线图传等产业积累能军能民，预计公司后续有望在军转民领域有大作为。

      作为密码行业龙头企业卫士通随着业绩的好转，QFII开始进一步加仓。行业人士表示，今年是“十三五”的开局之年，信息安全将是“十三五”期间的热点主题。作为信息安全行业龙头企业，受益于政策推动，公司当前业绩增长的强劲势头将会持续下去，公司未来将会加速发展。