互联网新闻信息服务许可证号：51120180008

金融投资报 > 证券市场 > 正文

爱尔眼科打造平台型专科航母

金融投资报 2015-06-12 08:16:55

小 | 中 | 大

国泰君安

   爱尔眼科（300015）扩张步伐继续加快，广度深度两手抓。公司服务层次广而深：拥有从视光、近视手术到眼整形美容等的全科业务，且针对不同消费者，推出普通、特需、VIP等服务，形成差异化服务，既保证覆盖面，又提高用户黏性。公司扩张布局广而深：截止2014年，公司已在全国24个省(市、自治区)建成70家眼科医院，覆盖一线到三、四线城市，年门诊量近250万人次。通过“分级连锁”广延基层患者触及半径，实现地市级市场扩容，以“医院+门诊”差异化竞争，把握基层首诊、双向首诊，发展视光业务，可复制性强，有望在全国推广。
   公司积极整合多方力量，合理激励核心资源。公司深刻理解医疗服务行业“医生资源”的稀缺性，创新性推出“合伙人计划”，搭建共赢平台，为未来探索更多新模式布局。同时，多次联手产业资本设立并购基金，为未来储备优质并购标的，分散降低前期投资风险。
   公司是国内鲜有的医疗服务领域专科龙头，善于创新，整合各方资源进行全国扩张，有望打造为平台型眼科航母。预计公司2015-2017年EPS0.41、0.51、0.62元，考虑到公司是医疗服务板块专科龙头，且在互联网领域的探索有望加快，有望线上线下联动，释放巨大潜力，给予一定估值溢价(医疗服务2015年PE99倍)，上调目标价至45.1元，对应2015年PE110倍，维持公司“增持”评级。

金报原创

·三家川股率先披露三季报预告，行情分
·IPO涉嫌人为操纵，茶百道首度回应
·华润雪花啤酒拟底价4万元转让自贡子公司
·15亿元高溢价收购四川雅安电子特气企业！国恩股份A+H股双双大跌→
·IPO疑被人为操纵！茶百道突遭停牌，后续来了！

AI推荐

关于我们- 广告服务- 郑重声明- 招聘信息- 网站律师- 产品答疑- 媒体独家授权声明- 联系我们

金融投资报© 版权所有未经书面授权不得复制或建立镜像
蜀ICP备12002292号　　互联网新闻信息服务许可证51120180008　　公众监督电话：028-86968465