券商评级

大商股份日K线图



格力电器日K线图

大商股份(600694)评级：强烈推荐
平安证券
   公司2013年收入、净利润同比分别增长5.93%、20.66%，并拟每10股分红12.2元（含税）。业绩超出预期。扩张放缓导致公司收入的外延增长减缓，但毛利率改善显著。不过，公司静态市盈率不到7倍，机构持股进一步降低。公司多年来股权分散、治理结构隐忧负面影响较大，股价需要其他催化剂推动，如资本运作带来的股权结构改善等。
   预计公司2014年、2015年每股收益为4.8元、5.8元，维持“强烈推荐”评级。
   不过，行业需求复苏缓慢；电商冲击传统零售格局和业态；股权争夺过程影响公司正常经营；公司资本运作效率较低等风险因素要提防。
格力电器(000651)评级：推荐
银河证券
   2014年一季度公司净利润预增50%-70%，业绩大幅增长主要来源于利润率增长。2014年，公司中央空调、高端变频空调销售占比不断提升，同时原材料价格维持低位，预计高净利润水平将保持。
   未来公司盈利增长仍可持续。空调行业格局稳定，随消费升级，空调产品平均单价会持续上升。格力核心竞争力无可争议，净水机、空气净化器等小家电产品2014年会提供新增量。此外，公司具有国企改革、拓展智能家居等亮点。
   预计公司2014年、2015年每股收益为4.62元、5.55元。维持“推荐”评级。