重组新规亮剑多公司紧急“检修”或撤回方案

金融投资报 2016-06-24 08:21:47

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■本报记者苏启桃

   重磅监管再加码，上市公司并购重组风声鹤唳。

   近日，证监会掀起对并购重组的监管风暴，且对并购重组的“严堵排雷”一浪高过一浪，严格程度可见一斑。在此背景下，诸多上市公司紧急调整重组方案，重压之下自我“检修”调整方案、推迟提交方案乃至直接撤回文件公司陡增。

监管层“动真格了”

   最近两日，监管层已开始对已完成并购重组但未实现业绩承诺的上市公司进行抽查的消息不胫而走，据悉首批已有19家公司进入抽查范围，其中就包括VR、影视、游戏等时下最为热门的并购重组案例。很显然，监管层对并购重组中的业绩承诺不达标问题“动真格的了”。

   早在6月17日证监会就修订《上市公司重大资产重组管理办法》向社会公开征求意见，重点是从认定标准、监管配套、中介机构责任等多方面进一步规范“借壳上市”，严格限制虚拟资产注入。此举被市场解读为“史上最严的并购重组新规”即将落地，并购重组掀起监管风暴。

   此前有知情人士表示，今年证监会的重点工作是严查并购重组，如今看来，涉及并购重组的上市公司真的是如坐针毡了。
   事实上，监管层严查并购重组早有风向标。

   今年初以来，上交所和深交所就频频发函询问上市公司并购重组事项，尤其针对高业绩承诺，交易所往往“刨根问底”。
   值得注意的是，随着监管的层层加压，并购重组失败的案例也在增多。金瑞矿业、天晟新材、大连友谊等并购重组案均在近期宣告“流产”。

上市公司撤、改方案忙

   监管高压之下不止已经通过并购重组方案的上市公司人人自危，一些正在筹划并购重组的上市公司更是紧张。随着监管政策的不断加压，诸多上市公司立即开始“检修”或自查，有的公告根据最新政策调整重组方案，有的申请撤回，甚至一些公司给交易所的问询函回复亦是“难产”，纷纷公告延期回复。

   6月23日晚间，沧海明珠发布公告称，结合近期国内证券市场的变化情况及公司实际状况，相应地对非公开发行方案进行调整，其中募集资金金额由不超过64880万元调整为不超过54880万元，相应的发行股份数量也从不超过46342857股调整为不超过3920万股，减少了拟补充流动资金的1亿元。

   除了沧海明珠，近期因监管及政策变动而发布并购重组调整方案的公司还包括华联矿业、腾邦国际、华星创业等多家上市公司。

   6月22日晚间，*ST宇顺公告取消变更重大资产重组业绩补偿方案并取消召开股东大会，给出的理由即是证监会关于上市公司变更重大资产重组业绩补偿承诺的政策发生了变化。此外，三毛派神申请延期递交重组方案，苏州高新、科陆电子、长高集团、嘉兴丝绸、三达元等纷纷撤回申请文件。

   川股华塑控股则宣布终止重组。6月23日晚间其公告称，自重组预案公告以来，公司、交易对方及公司聘请的中介机构在推进重组过程中，就公司未来发展战略等在内的交易方案重新进行论证，鉴于当前市场环境发生变化，经公司审慎研究认为，继续推进此次重组事项将面临诸多不确定性因素，决定终止筹划此次重大资产重组事项。公司股票将于6月24日复牌。

   除此之外，6月23日晚间，王子新材、金力泰发布公告了延期回复深交所重组问询函的进展公告。

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