锂电热的冷思考

金融投资报 2015-11-26 08:34:02

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■本报评论员刘柯

　　最近一段时间，新能源汽车概念被市场疯狂追捧，尤其是产业链的上游锂电池，更是风光无限，龙头公司天齐锂业从年中股灾最低的35元到现在已经涨了近5倍，时间只用了不到5个月，让人叹为观止。

　　锂电概念的火爆，其根源是新能源汽车产业规划的美好前景。我们用数据来说话，2013年新能源汽车产量是1.7万辆，与前四年产量总和相当；2014年达到8.4万辆，同比增长4倍；今年前三季度则进一步扩容到15.6万辆，同比增长3倍。有研究机构预计，2016年新能源汽车的年产销量或比2015年翻番，达到50万辆左右。而与这个新能源汽车配套的政策也层出不穷，比如《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》就明确提出新建住宅配建停车位应100%建设充电设施或预留建设安装条件，大型公共建筑物配建停车场、社会公共停车场建设充电设施或预留建设安装条件的车位比例不低于10%；每2000辆电动汽车至少配套建设一座公共充电站。彭博新能源财经预计，今年至2020年每年开始，每一新建住宅配建的1000万个停车位将用于充电基础设施建设，至2020年，中国新能源汽车的销售总值约为1900万台。

　　正是因为有这个远景规划，新能源汽车的上游锂电池被热炒，其基础原料碳酸锂价格持续大涨，今年以来，碳酸锂的价格整体上涨近30%，尤其是截至10月28日的短短10天内，碳酸锂价格涨幅达到8%。而一辆纯电动车的成本里，锂电池能占到一半。

　　但是，在全球汽车巨头依旧对新能源汽车的发展方向举棋不定，而原油价格又如此低迷的情况下，新能源汽车真的有那么美好的前景吗？在很多专业人士看来，发展新能源汽车有一个比较致命的问题，那就是在保护环境的同时会制造新的环境污染，比如上游锂矿的开采与冶炼加工，中期的锂电池生产，后期的锂电池无害化回收，而前几年太阳能产业就是因为这样一个闭环问题没能解决，导致整个光伏产业大起大落。

　　我们在此可以不讨论这个问题，我们只从全球汽车巨头对新能源汽车的态度和原油价格分析新能源车的前景。

　　在全球新能源汽车生产大国中，美国是当仁不让的第一，2014年上半年美国市场新能源车累计销量达到28万多辆，这其中混合动力车占到了80.9%，插电式混合动力车与纯电动车的比重分别为10.1%和9.0%。在中国最近上市的国际大牌的量产的新能源车是丰田的卡罗拉和雷凌混合动力车，请注意，丰田的混动技术在全球是相当有名的，但其用的并不是锂电池，而是更稳定的镍氢电池，并质保10年或20万公里。对于中国这样一个地域比较广袤的大国来说，用车的消费习惯接近美国而不同于欧洲，纯电动车和混合动力车谁最适合中国国情见仁见智，但丰田走出的第一步，却是很多其它合资车企可能效仿的路径。个人认为，无论是传统车还是新能源车，以后依旧是合资国外品牌占大头，这只是时间问题。

　　还有一个最关键的就是国际原油价格如此低迷，会不会阻滞新能源车快速发展的步伐，毕竟汽油产业链相比新能源要完善得多。我们可以找很多理由来说明新能源车迟早会替代以原油为燃料的传统车，但是具体落实到市场和实际使用，光有美好的环保主义理想是远远不够的，如果原油还可以以如此低的成本支撑100年甚至价格更低支撑时间更久，我们能不能说服终端消费者接受价格更高、维护使用起来更麻烦的新能源车，这始终是个问题。

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