抢红包春节大热移动支付产业万亿蓝海可期

   2015年春节最热门的话题当属微信红包。“能用红包解决的，尽量不要用语言。”这是春节最流行的段子，可见微信红包的风靡。
   腾讯数据显示，除夕至初五(共六日)，微信红包收发总量为32.7亿次，除夕当日收发总数为10.1亿次。
   微信红包背后折射出的是移动支付的潜力。腾讯初步统计，仅除夕当天绑定的银行卡就超过了2亿张，其支付客户大大增加。而为了达到这个目标，支付宝用了8年的时间。通过手机红包大战，微信不仅获得了更多的移动支付用户，甚至在一夕之间超过了支付宝。在移动支付广阔的市场前景下，是互联网巨头们投入真金白银的动力。未来，支付宝和微信的厮杀只会越来越烈。

受益行业1
市场前景广阔 智能卡商最先行
本报记者 康曦
   春节期间，中国两大互联网巨头腾讯和阿里巴巴掀起了新一轮的大战——红包，红包之争的结果是腾讯取得了明显的胜利。而这仅仅是一个开头，未来围绕移动支付，这两大移动互联网巨头间还将会出现更多的交锋，目的就是为了抢占移动支付的入口——用户。对于移动支付来说，卡要先行，25日在移动支付的推动下，东信和平涨停。
微信红包发放惊人
   腾讯与阿里巴巴是注定的竞争对手，两者都想在移动支付领域分一杯羹。初始，阿里巴巴凭借淘宝商城的影响力，略胜一筹。可这个局面，却在2015年的春节发生了变化。通过红包一站，腾讯硬是实现了弯道超车。
   里昂证券数据披露，支付宝占据中国在线支付市场份额的一半，腾讯的腾讯支付仅占市场份额的20%。然而在除夕当天，腾讯微信平台上发放的红包总额超过10亿元，阿里巴巴支付宝平台的红包发放总额仅为2.4亿元，不到前者的四分之一。
   腾讯初步统计，仅除夕当天绑定的银行卡就超过了2亿张。为达到这个目标，支付宝用了整整8年。在一夕之间，腾讯就赶上了支付宝。
   微信官方发布数据显示，除夕当日微信红包收发总量达10.1亿次；春晚全程微信春晚摇一摇互动次数达110亿次；春晚微信祝福在185个国家之间传递了约3万亿公里；春晚摇一摇互动出现峰值，达8.1亿次/分。
智能卡商率先受益
   在抢完红包之后，在微信钱包里的钱如何消费是摆在用户面前的问题。有市场人士表示，微信红包的核心不在于微信，也不在于红包，而在于收发微信红包必须绑定银行卡。在绑定银行卡以后，消费者就可以利用微信支付“我的钱包”进行各种消费，买机票火车票、滴滴打车、网上购物、信用卡还款等都能轻松实现。
   移动支付的平台商无疑是率先受益的板块。目前全国正在推进城市一卡通的建设。城市一卡通将逐渐覆盖人们的衣食住行各方面，成为智慧城市的承载者和推动者。目前，城市一卡通已是移动支付的主要领域，手机支付的重要推动者。
   住建部城市一卡通标准最初由国务院授权，目前已为一二线城市实施标准。截至2014年4月，全国600余个城市中，已有460个城市建立了不同规模的城市一卡通系统，涵盖6.5亿以上人口，服务领域已由单一公共交通应用延伸至小额支付领域。至10月底，全国一卡通系统互联互通城市数量已达50个。
   从移动支付的发展来看，卡商无疑将是受益明确的板块。东信和平已在25日涨停。

潜力股精选
东信和平（002017）最具规模平台商
   东信和平积极推进移动支付业务的产业布局。公司下属合资公司城联数据有限公司承建城市一卡通行业唯一一级TSM　平台，为各城市通卡公司提供基于TSM　平台的移动支付应用及相关服务。目前全国城市一卡通已有4亿用户，互联互通平台将覆盖超过2亿用户，城联会寻找更多合作伙伴加入商业生态。民生证券认为，城联平台的市场价值被市场低估，未来城联在出行服务中发挥至关重要的作用，其潜在价值巨大。恒生证券预计到2018年，城联公司将成为用户过3亿，营业收入过10亿、利润超3亿的智慧城市生活平台运营商。
恒宝股份（002104）中标银行互联网终端项目
   恒宝股份在去年12月相继发布公告称，中标中国建设银行股份有限公司2014-2015年度金融IC卡芯支付终端采购项目和中国农业银行IC卡互联网终端项目。海通证券称公司是国内重要的商业银行金融IC卡和USBKEY等产品供应商，与各大商业银行长期保持良好的供应链关系，预计公司将率先受益于互联网支付终端产品市场的兴起。恒宝股份作为重要的金融IC卡供应商，能够独立完成金融IC卡内部COS的设计，因而公司在互联网支付终端产品的研发领域有显著的技术优势。未来，互联网终端产品有望成为公司重要的新增收入来源，驱动公司业绩新一轮增长。
天喻信息(300205)TEE驱动业绩增长
   天喻信息目前有TianPay　2.4G卡、TianPay双界面卡(其中双芯片方案获得多项国家专利，彻底解决混合模式存在的不稳定问题)、TianPay贴片卡、TianPay　SWP支付卡和天喻双界面手机支付卡五种，率先推出了符合中国银联标准的SWP-SD移动支付卡，并先后成为重庆农商行、中国建设银行供应商。2014年11月27日，公司与控股子公司果核、高通召开“移动终端安全解决方案”联合发布会。海通证券认为，随着移动支付浪潮来袭，TEE技术将驱动公司业绩新一轮增长。

受益行业2
抢占支付入口软件股搭乘行业东风
本报记者 康曦
   微信已经成为“国民APP”，快速从一二线城市渗透至了三四线城市和农村，尤其在春晚后，微信再次拓展了自己的用户范围，带来了用户增长浪潮。领了红包的人都得开通微信支付，因此移动支付像一阵风似的刮向了整个市场。在整个移动支付的大趋势下，移动支付软件商明显将受益于这股东风！
软件成APP必备桥梁
   移动支付庞大的潜在市场规模吸引了除金融机构和运营商以外的大量参与者。从上游的芯片制造，到中游的支付平台设计、安全服务、再到下游专用读卡器如POS机制造商，都试图在即将到来的移动支付浪潮中分得一杯羹。
   民生证券指出，微信上的电商和移动营销也将掀起新一轮高潮，除了红包和礼券自身的推广作用外，很多抽中的用户还会在朋友圈和各个微信群中进行二次营销和推广，其判断微信上移动电商将渐入佳境，为这些商户提供服务和技术支持的公司将打开新的市场空间，重点推荐涉足移动电商ERP的公司，包括鼎捷软件以及新大陆等。
   如果2014年是移动支付的转折年的话，那么2015年必将是移动支付的爆发年。目前各大互联网巨头都在争相推出自己的移动支付产品，而未来谁能抢占最多的入口，就会成为最大的赢家。
股票价值不断重估
“春节红包热度超出预期，助力互联网企业强化O2O布局。”中金公司分析师卢婷也这样认为到，今年春节期间，微信、支付宝、手机QQ等纷纷推出抢红包活动，在提升渗透率的同时将支付转变为企业营销渠道及O2O入口。
   卢婷认为，首先，微信红包与春晚合作，提升微信和微信支付在手机用户中的渗透率；“摇一摇”被赋予全新应用场景，有望成为微信拓展O2O、实现用户变现的重要渠道；其次，手机QQ红包实现了更为广泛、均匀的用户覆盖，形成对微信红包的较好补充；第三，支付宝红包增强了趣味性，实现向“社交模式”的探索，增强支付宝服务社交的能力。
   此外，卢婷表示软件板块与互联网相关的个股市值不断突破，将为板块内企业打开市值成长空间。与互联网相关的创业板公司市值不断突破新高，创业板龙头的市值跨越也在计算机板块内部发生，从较大的视角来看，其背后的逻辑是软件企业在传统行业互联网化过程中的卡位价值重估，以及软件公司自身的互联网转型带来的价值提升。

潜力股精选
新大陆（000997）软硬兼备
   新大陆具备从芯片到整机的硬件能力，以及软件营销平台，近期公司获得步步高，民生银行和支付宝等金融和互联网行业用户的订单，充分体现在二维码及其智能识读设备上的比较优势，未来市场空间巨大；拟收智联天地，一方面凭借公司二维码识别优势，帮助其在快递移动智能终端市场获得较快增长，依靠其对快递行业的深入理解和客户资源，拉动二维码识读模组、MPOS等产品销售，带来明显业绩贡献；另一方面，智联天地的移动互联网业务与公司的二维码O2O营销业务将产生很好的业务协同作用。
信雅达（600571）收购科匠信息
   信雅达拟购买科匠信息75%的股份。科匠信息是国内移动应用整体解决方案领先厂商。科匠信息成立于2012年，科匠现已是国内领先的移动应用整体解决方案提供商，帮助客户实现从传统商业模式向移动互联网时代新型商业模式的创新和转型。科匠在电子商务、在线教育、互联网金融、酒店旅游、餐饮娱乐等不同行业移动开发领域具备很强的竞争优势。科匠信息于2014年推出“微匠”，主要向中小企业客户免费提供标准化生成的移动应用以及可选择的付费功能模块。
南天信息（000948）中标阿里巴巴项目
   南天信息进入手机支付行业，将“货币自动处理设备服务及运营项目”剩余募集资金4155.73万元变更为“南天移动互联网支付应用综合解决方案项目”。公司的POS支付终端入围中国移动集团采购并实现销售，BST缴费终端入围中国联通集团采购并实现销售，成功中标中国移动贵州省移动手机支付项目并于2010年完成项目工程施工，中标阿里巴巴集团旗下公司口碑网线下服务终端项目而成为其KPOS唯一供应商，成功签署阿里巴巴集团旗下公司口碑网和支付宝的两个POSP系统。

受益行业3
迅猛增长背后 政策加码信息安全
本报记者 康曦
   今年的微信无疑是最大的赢家，回顾上一个春节，一共才800万人参与，而今年爆发程度惊人，有2亿人为了微信红包，选择了绑定银行卡。这对于微信来说，无疑是一件好事，但是对于用户来说，移动支付真的安全吗？
   奇虎360副总裁石晓虹在第六届中国移动支付产业论坛上就曾指出，手机支付的快速增长，它面临着一系列安全问题，首先是智能手机的安全漏洞，对移动支付所带来的风险；其次是浏览的网页也可能中招。
移动支付不断增长
   央行近日发布的《2014年支付体系运行总体情况》报告显示，2014年，全国共发生电子支付业务333.33亿笔，金额为1404.65万亿元，同比分别增长29.28%和30.65%。
   但随着移动支付的盛行，其安全性问题也日益突出。如此次的微信红包，网民获得“红包”的前提是必须提供自身姓名、银行卡、手机号码等个人相关信息。这意味着个人信息可能因此被互联网企业所掌握，部分企业受利益驱使，将用户信息转卖牟利。
   除隐私外，最重要的就是支付问题。据中国银联发布的《2014年移动互联网支付安全调查报告》显示，约10%的被调查者遭遇过网上诈骗，而以退款等借口骗取手机动态验证码的诈骗占比较2013年增加了11个百分点。
信息安全不容忽视
   在信息安全越加重要的今天，国家也加大了对网络信息安全的扶持力度。近日在广东省十二届人大三次会议上，就有代表提出，建议制定《广东省互联网信息安全保护条例》。
   广州广证恒生证券指出，移动支付近几年高温不退，增速骄人。但同时，与国外的移动支付市场规模相比仍有较大差异。未来，信息安全将御风而行。“我国的网络安全问题历年来十分突显。中央网络安全和信息化领导小组成立，信息安全以国家战略高度登上历史舞台。政策层层加码，预计2015年是政策落地是大概率事件。在此时代背景下，信息安全将迎接历史性发展机遇。”恒生证券表示。

潜力股精选
卫士通（002268）信息安全航母
   卫士通作为A股唯一的信息安全国家队，也是四川省信息安全产业当之无愧的龙头企业。2015年四川省推出投资近3万亿元的重点项目投资计划，信息安全等产业投资成为投资重点。在政府的扶持下，公司将进一步做大做强。公司积极研发VPN系列产品、电力纵向加密认证装置、电力安全防护系统、国产操作系统防护产品、金融密码机、安全手机和安全平板等等符合发展趋势极具市场空间的新产品，均有望给公司带来较大业绩增长。
绿盟科技（300369）网络安全解决方案商
   绿盟科技是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。公司核心技术产品占收入比重不断提升，其安全产品可满足客户应用难识别、流量不可控等差异化安全需求。安信证券指出，公司是国内网络安全领域的顶尖企业之一，收购标的亿赛通将直接受益于数据安全产品国产化，成长性确定，同时公司投资安华金和与深之度标志外延方向已从原来狭义信息安全市场拓展到数据库、操作系统等基础软件为代表的信息安全核心节点，打开了更广阔的成长空间。
蓝盾股份（300297）打造信息安全产业链
   蓝盾股份收购华炜科技涉足军工领域，并将产业链向上游延伸。公司的强项在于网络安全保护，而华炜科技的核心能力在于物理安全领域，即防电磁干扰领域，因此收购华炜科技迈开了产业链整合的第一步。公司目前成立专门团队，积极寻找外延发展方向。根据恒生证券的分析，硬件物理安全领域并购华炜科技，自身又是在系统运行安全领域的专家，预计接下来的并购标的大概率上可能会是软件应用方面，跟数据安全、内容安全、数据挖掘等技术相关的公司。