2015年重点是 “喝水”、“吃药”

　　尽管大盘股再次狂飙，保险和中国石油表现靓丽，但我却很不看好。因为，一是成交量没有跟上，说明跟风的很少，与前期有很大的不同；二是大盘已经严重被期指绑架，而期指的空头力量正在增大，一旦转换，情况会非常不妙；三是大盘股的行情已经处于非正常状态，国际油价大跌，而中石油狂涨，国际铜大跌而有色股大涨，而这样的非正常状态是不能持续的。因此，大盘走到今天，已经出现2个泡沫，一个就是以上的超级大盘股的泡沫，另外一个是创业板中达不到业绩支撑、市盈率高高在上的股票泡沫，年报一来丑媳妇马上要见公婆，加之注册制要来，高估值的股票的根基随即消失。

　　然而，市场毕竟流动性非常充裕，大牛市不会就此结束。本着逢热莫赶，价值投资的原则，本人认为今年主要的热点可能产生于以下的行业：环保中的水务、医药、信息及互联网带来的行业革命、充分调整后的新金融龙头券商等。其中以“喝水”、“吃药”为主。

　　水务行业一是行业前景广阔，而且“水10条”的出台使行业将实质性的产生突破，习大大一再说青山绿水，但我们却是70%的水被污染，臭水沟到处都是，同时水以后会越来越成为比有色金属更珍贵的资源，稀缺性越来越严重，为啥要南水北调，仔细想想吧；二是从美国的情况看，在牛市大盘涨80%的情况看，美国水务涨了200%，市盈率已经24倍。在美国污水处理空间比我们小得多的情况下，我国的水务特别是污水处理量大的公司，市盈率应该考虑40倍左右，而目前水务中20--30倍的公司很多，他们再增长50%是比较合理的。医药行业就更不用说了，这是一个未来10年都会大发展的靓丽产业，只是在2014年大牛市中涨幅垫底，不到30%，很多好股票已经价值严重低估，其中有一只股票近3年每年分红10--13%，业绩每年增长30%左右，市盈率不到30倍，这样好股票比2.5时的农业银行（这时分红7%）还好很多，行业好，分红高一倍。阳极而阴，阴极而阳。2015，行业阴阳转换的一年。