三大策略四个维度 泰达逆向基金玩转量化投资

   量化投资在海外的发展已有30多年的历史。A股市场由于投资者散户占比较高等原因，指数和个股的波动性一直居高不下，这也为量化投资技术提供了展示的舞台。近年来，各种各样的量化投资技术被引入A股市场，泰达宏利逆向股票基金，采用逆向投资策略，在量化模型基础上，结合基本面大数据分析构建投资组合，探寻出一条不同寻常的逆向投资之路。
   逆向策略是伴随行为金融学发展而引伸出的投资策略，其本质就是价值投资。同花顺数据显示，自2014年4月1日至2014年9月10日，泰达宏利逆向股票基金的收益率是21.59%，处于同类基金产品的前10%。从长期来看，该基金自成立以来一直位居同类排名前1/3阵营，并且排名逐年呈上升趋势。刘欣介绍，泰达宏利逆向股票基金同时运用了逆向策略、量化选股、大数据分析三大投资策略。首先在资产配置过程中，通过联邦模型寻找大类资产被低估的时机，逆向投资于被低估的资产类别。
   泰达宏利逆向股票基金采用基于成长价值、投资情绪、市场估值和公司质量四个维度多因子量化主动投资管理。刘欣表示，不管市场出于何种逻辑的上涨或下跌，最终都会反映到这四个维度的量化指标上。泰达宏利逆向股票基金的投资策略注定了基金业绩不一定具备很强的短期爆发力，但会是耐力很好的长跑选手，通过不断的分散风险和挖掘低估价值，不断靠近并进入基金长期业绩的第一梯队，值得投资人长期持有。 韩晓