光大证券被认定内幕交易 遭证监会重罚5.23亿元

     新华网8月30日消息，证监会通报了对光大“乌龙指”事件的处罚决定。证监会认定光大证券异常交易构成内幕交易、信息误导、违法证券公司内控管理规定等多项违法违规行为。

    证监会表示，将对光大证券和相关责任人员采取“顶格”行政处罚措施，没收光大证券违法所得8721余万元，并处以5倍罚款，罚没金额总计5.23亿元。将对光大证券异常交易事件中相关责任人员徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波分别给予警告、罚款60万元并终身证券期货市场禁入处罚。将停止光大证券从事证券自营业务（固定收益业务除外），暂停审批其新业务，责令光大证券整改并处分有关责任人员，整改无期限。

　证监会同时表示，已组织专门力量研究完善相关监管规则，维护市场稳定运行，防范系统性风险，将在吸取境外经验基础上，研究符合我国现阶段市场运行特点的监管机制。

　证监会建议，投资者因光大证券内幕交易形成的损失，可以依法提起民事诉讼索赔。

    经查，光大证券的订单生成系统中ETF套利模块的设计由程序员一人开发和测试，6月至7月开发完成，7月29日实盘运行，至8月16日发生异常时实际运行不足15个交易日。该系统的订单生成系统和订单执行系统两个部分，均存在严重的程序设计错误。其中，订单生成系统中ETF套利模块的“重下”功能（用于未成交股票的重新申报），在设计时错误地将“买入个股函数”写成“买入ETF一篮子股票函数”。订单执行系统错误地将市价委托订单的股票买入价格默认为“0”，系统对市价委托订单是否超出账户授信额度不能进行正确校验。

　“光大证券的反向交易的行为如果发生在公告之后，在法律上是不存在问题的。证监会严惩主要是因为风控和管理问题，并不是因为内幕交易本身有多严重，要以此来警告证券期货行业要严格风控。”证监会相关负责人说。

　“光大证券内控缺失、管理混乱，策略投资部的交易系统没有纳入到光大证券的风控系统中，策略投资部外购了软件后，自己又开发了订单生成系统，套利系统开发到上线运行，第15个交易出现问题，订单重下功能此前未被测试过。”证监会相关负责人说，“光大证券不同于一般的交易案件，涉及跨市场交易，属于新型案件。”

　　上述人士还表示，光大证券的交易资金来源属于其自有资金，光大系统本身发出686个亿的交易指令，被上海交易所的系统打回来一部分。

事件回顾：

    8月16日11时5分左右，上证综指突然上涨5.96%，中石油、中石化、工商银行和中国银行等权重股均触及涨停。当日中午，光大证券董秘梅键称，公司并未异常。但当日下午，光大证券停牌；随后又在盘中发布公告，承认公司套利系统出错。

　8月18日，经证监会初步核查，上述股指大幅异动系光大证券自营账户巨量买入。光大证券自营部门的套利策略系统程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。

　同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。

　在8月18日光大证券召开的新闻发布会中，梅键表示，光大证券当日做空是否涉嫌内幕交易或者违规还需咨询法务部门。

　梅键解释称当时自己并不知道此事，甚至都没有看盘，自己以朋友身份和一位媒体朋友交流，是个人的判断和猜想，不是表态，吃完饭后去公司核实。他还表示，事情发生太突然，因为事关重大，涉及的系统很复杂，自己要保证信息披露更加严谨，在时间上就有所延迟。

　光大证券董秘梅键表示，做空股指期货并非主观操作市场，而是为了最大程度减少风险的本能反应，是为被迫。

　8月20日，“光大证券乌龙指”事件策略投资部门负责人杨剑波，被暂停职务并协助监管部门调查。8月22日，光大证券发布公告称，公司董事会同意接受徐浩明提出的辞去光大证券董事、总裁职务的申请，同意公司董事长袁长清代行光大证券总裁职责。

（消息来源：新华网 财新网）